我国养老保险制度与经济增长关系的研究

VIP免费
3.0 陈辉 2024-11-19 5 4 1.71MB 83 页 15积分
侵权投诉
目 录
中文摘要
ABSTRACT
第一章 绪 论 ......................................................... 1
§1.1 选题的背景与意义 ........................................... 1
§1.2 论文的主要内容与行文结构 ................................... 2
§1.3 论文的研究方法 ............................................. 3
§1.4 论文的创新点与不足 ......................................... 4
第二章 养老保险制度与经济增长关系的文献综述和基本理论 ................ 5
§2.1 养老保险制度与经济增长关系的文献综述 ........................ 5
§2.1.1 国外研究综述 .......................................... 5
§2.1.2 国内研究综述 .......................................... 7
§2.2 养老保险制度和经济增长的相关基本理论 ........................ 9
§2.2.1 养老保险制度理论 ...................................... 9
§2.2.2 经济增长理论 ......................................... 13
第三章 我国养老保险制度的改革与现状 ................................. 19
§3.1 我国养老保险制度的改革历程 ................................. 19
§3.1.1 传统养老保险制度阶段（1950-1986） .................... 19
§3.1.2 我国养老保险制度的变革（1986-2000） .................. 20
§3.1.3 养老保险制度的规范发展阶段（2001 至今） ............... 22
§3.1.4 我国养老保险制度的新发展 ............................. 23
§3.2 我国养老保险的发展现状与制度改革过程中存在的问题 ........... 26
§3.2.1 我国社会养老保险发展现状 ............................. 26
§3.2.2 我国养老保险制度改革中存在的问题 ..................... 30
第四章 不同养老保险制度筹资模式与经济增长关系的理论模型分析 ......... 35
§4.1 不同养老保险筹资模式的特点 ................................. 35
§4.1.1 现收现付的养老保险制度 ............................... 35
§4.1.2 完全基金积累的养老保险制度 ........................... 36
§4.1.3 部分基金积累的养老保险制度 ........................... 36
§4.1.4 现收现付制和基金积累制的经济效应比较分析 ............. 36
§4.2 世代交叠模型与竞争市场均衡 ................................. 38
§4.3 我国“统帐结合”养老保险制度对经济增长的影响 ............... 40
§4.3.1 一般均衡基本模型 ..................................... 40
§4.3.2 部分基金积累制养老保险制度对经济增长影响的分析 ....... 45
§4.4 本章小结 ................................................... 51
第五章 基于我国经验数据的养老保险制度与经济增长关系的实证分析 ....... 53
§5.1 计量回归基本模型的构建与数据选取说明 ....................... 53
§5.1.1 基本模型的构建 ....................................... 53
§5.1.2 指标选取与数据来源说明 ............................... 54
§5.2 模型中时间序列变量的单位根检验及结果 ....................... 56
§5.3 模型变量的协整关系检验和长期均衡关系分析 ................... 59
§5.4 模型变量的 Granger 因果检验及结果 ........................... 61
§5.5 动态回归模型构建以及回归结果分析 ........................... 65
§5.5.1 构建动态回归模型 ..................................... 65
§5.5.2 对回归结果的分析 ..................................... 68
§5.6 本章小结 ................................................... 69
第六章 我国养老保险制度改革的政策建议与总结展望 ..................... 71
§6.1 从经济增长角度完善我国现行养老保险制度 ..................... 71
§6.1.1 继续扩大社会养老保险覆盖面 ........................... 71
§6.1.2 适当降低养老保险缴费率 ............................... 71
§6.1.3 落实养老保险制度的转制隐性债务的责任 ................. 72
§6.1.4 按参保人员的不同类别调整养老保险金替代率 ............. 72
§6.1.5 弹性调整法定退休年龄 ................................. 73
§6.1.6 完善养老保险基金的投资模式以保证投资收益率 ........... 73
§6.1.7 构建多层次多支柱的可持续发展的养老保险体系 ........... 74
§6.2 总结与展望 ................................................ 74
附 录 ............................................................... 77
参考文献 ............................................................ 79
在读期间公开发表的论文和承担科研项目及取得成果 ...................... 82
致 谢 ............................................................... 83
第一章 绪 论
1
第一章 绪 论
§1.1 选题的背景与意义
老年是每个人都必定会经历的人生阶段，然而年龄的增长使得老年人的劳动
能力不如从前，无法再胜任目前的工作，甚至是完全丧失劳动能力，伴随年老而
来的是收入的急剧减少和生活水平的大幅下降。除了依靠子女赡养和老年人在年
轻时为自己的老年生活准备的存款外，国家和政府应当给予为社会经济建设做出
了巨大贡献的老年人一定的生活保障，他们有权利分享经济发展取得的丰硕成果。
老有所养是一个社会基本文明的体现。养老保险制度的出现为老年人提供了
必要的生活保障，减弱了退出工作岗位和收入减少给他们带来的资金上和心理上
的影响，维持了社会的稳定与和谐。然而随着人口老龄化的加剧、出生率的持续
降低和人口预期寿命的延长，老年人口不断增多，养老保险制度面临着收支不平
衡的危机。于是在养老保险制度的设计方面，关键问题集中在了对养老保险制度
即养老保险资金筹集模式的选择上。各个国家养老保险制度的设计依据本国的国
情有所不同，并且随着各国的经济发展都经历了一定的改革和调整。目前理论界
争论较多的是以下三种养老保险制度：现收现付制、基金积累制以及我国现行的
部分积累制。
我国从 20 世纪 80 年代开始了对城镇养老保险制度的改革，改革传统的现收
现付制为部分基金积累制，并建立了个人账户与社会统筹账户相结合的制度，实
行由国家、企业和个人共同负担养老保险费用的办法。随着新型养老保险制度的
运行，在近些年出现了一系列的新问题：转轨带来的巨额养老保险隐性债务，个
人账户基金“空帐”运转，养老资金困难等等。想要解决这些问题，源头在于如
何依据我国目前的经济社会发展状况完善现行的养老保险制度。
虽然说养老保险制度的设立初衷是保障社会成员的老年生活水平不因随着退
出了工作领域而大幅下降，在退休人员和在职人员之间进行收入的再分配，以维
持社会的公平与稳定。但是所有社会制度的设立都是建立在促进社会发展更确切
地说是建立在尽可能地促进经济发展的基础之上的。不同的养老保险制度对所有
养老保险参与人的储蓄行为、生育决策和人力资本的投资行为等产生影响，进而
通过改变消费者的预算约束和福利状况对社会物资资本和人力资本的积累产生影
响，最终影响经济增长的水平。
我国在改革开放的三十年间，国内生产总值的年平均增长率保持在 10%左右。
在此次全球经济危机的重创下，我国经济率先从低谷中走出，为国内和世界经济
重振雄风做出了巨大贡献。而未来我国经济发展的趋势和经济增长水平受到多种
我国养老保险制度与经济增长关系的研究
2
社会因素的影响与制约，如何协调各方以尽可能地促进我国经济增长是一个十分
重要的战略问题。养老保险作为经济社会公平和谐发展的稳定器，通过对收入进
行再分配，优化了资源配置，最终达到提高劳动生产效率，促进经济增长的效应。
故从与所有社会成员息息相关的社会养老保险制度的角度来探讨不同的养老保险
制度与我国经济增长之间的关系，对我国经济长期发展来说是十分必要并且重要
的。
§1.2 论文的主要内容与行文结构
本文一共分为六大章，各章的具体内容如下：
第一章为绪论，主要介绍了本文选题的背景与意义、论文的行文结构、采用
的主要研究方法、文章的创新点与存在不足等；
第二章首先概述了养老保险制度与经济增长关系研究的文献综述，同时概括
地介绍了社会保障制度的相关理论依据，特别是养老保险制度方面的一些基本概
念和模式类型以及经济增长理论中主要的三种经济增长理论；
第三章主要分阶段介绍了我国养老保险制度的改革历程、我国养老保险制度
目前的发展现状以及养老保险制度改革过程中存在的主要问题；
第四章从规范分析的角度，首先从资金来源和运行机制上比较了现收现付制、
基金积累制和部分基金积累制这三种养老保险制度模式即养老金筹资模式的优缺
点。接着介绍了本文理论模型的建模基础——世代交叠模型（OLG）的基本假设
和均衡模型。最后从我国部分基金积累制的角度出发，将人力资本变量引入一个
简单的世代交叠模型中，通过构建一个扩展了的世代交叠模型来探讨部分基金积
累制养老保险制度中各参数变量对经济增长的作用机理及影响情况；
第五章主要根据理论模型讨论中引入的变量结合我国 1990 年至 2009 年的实
际经验数据，对我国养老保险制度与经济增长的关系进行实证分析，并对回归模
型依次进行了单位根检验、协整检验和 Granger 因果检验，对原模型进行调整后最
终得到一个动态回归模型，并对回归模型的结果进行了分析。
第六章主要从经济增长角度如何完善我国养老保险制度提出政策建议，并对
全文的分析进行了总结，最后对养老保险制度改革未来的研究方向进行了展望。
行文结构如下图所示：
第一章 绪 论
3
图1-1 文章行文结构
§1.3 论文的研究方法
本文采用的是规范分析与实证分析，定性分析与定量分析相结合的研究方法，
主要运用了微观经济学、宏观经济学和社会保障学的相关理论对我国养老保险制
度与经济增长之间的关系进行研究探讨。
文章首先从社会保障理论中的养老保险理论和经济增长的经典理论出发，建
立养老保险制度各变量和经济增长之间的理论模型，对二者之间的关系进行规范
分析，定性描述养老保险制度安排中各变量的变化对经济增长的影响如何。然后
结合我国养老保险制度发展现状、目前存在的问题和养老保险制度改革以来的经
问题的提出
相关文献综述及
理论基础
储蓄
人力资本
我国养老保险制度
发展现状
改革历程
发展现状
存在问题
养老保险制度
与
经济增长关系的研究
规范分析：
从理论上构建
模型
结论与建议
我国养老保险制度与经济增长关系的研究
4
验数据对养老保险制度安排对经济增长产生的影响进行实证分析，定量地直观地
解析养老保险制度对经济增长的影响如何。最后综合文章中的定性和定量分析结
果，采用规范分析的方法对完善和发展我国养老保险制度提出政策建议。
§1.4 论文的创新点与不足
在前人对养老保险制度与经济增长关系的研究中，大多单从储蓄或物质资本
的角度来分析养老保险制度如何通过改变资本积累而对经济增长带来影响，而对
人力资本的积累在养老保险制度与经济增长关系中起到的中间变量作用并没有太
多的研究，特别是同时探讨养老保险制度如何通过对物质资本和人力资本这两个
变量产生作用而对经济增长产生影响。
本文的创新点主要有两个，一是在第四章中构建不同养老保险制度与经济增
长关系的理论模型时，引入以学习时间为因变量的人力资本变量，在分析养老保
险制度对经济增长的影响时兼顾考虑物质资本和人力资本两个中间变量；二是在
第五章的实证分析中在自变量的选择中同样引入人力资本变量，同时实证分析的
数据结合我国养老保险制度的改革历程，选取了 1990 年至 2009 年的数据作为数
据来源。
本文不足主要表现在在实证分析中：一是在数据选择上，文中在将养老保险
制度引入模型中时选用了人均社会基本养老保险基金累计结余作为衡量养老保险
金水平的指标。由于我国目前实行的是部分基金积累的养老保险制度，养老保险
金包括现收现付的部分和以基金形式累积的部分，但由于统计口径的原因，这两
部分的数据未能分别获得，导致不能从养老金的构成情况来反应目前养老保险金
水平，故引用社会基本养老保险基金累计结余这一折中变量进入模型会给最终实
证分析的结果带来一定的误差；二是实证分析未考虑我国目前城镇和农村养老保
险的两极化的状况，文中所阐述的养老保险制度的改革基本上是对我国城镇养老
保险制度的改革，农村养老保险制度的改革近几年才开始。有关农村养老保险参
保人数、领取养老金农民人数和累计农村养老保险基金等数据从 2004 年开始才有
统一的统计口径。这样文中直接用社会基本养老保险基金累计结余除以城镇养老
保险参保人数来表示全国平均人均养老金的水平，忽略了城镇和农村目前在养老
保险水平方面存在的差异，未将城镇和农村的养老保险状况分开研究，也会对文
章实证分析中养老保险对经济增长影响的最终结果带来一定程度的误差，影响实
证结果的准确性。
第二章 养老保险制度与经济增长关系的文献综述和基本理论
5
第二章 养老保险制度与经济增长关系的文献综述和
基本理论
§2.1 养老保险制度与经济增长关系的文献综述
目前国内外理论界关于养老保险制度与经济增长关系的研究主要集中于两方
面，一是不同的养老保险制度会对人们的储蓄行为产生哪些影响，进而从社会物
质资本积累的角度来探讨其对经济增长的影响；二是通过不同养老保险制度对人
们生育行为和人力资本投资行为产生的影响带来的人力资本积累的变化来探讨其
对经济增长的影响。
§2.1.1 国外研究综述
1．从储蓄的角度
国内外关于养老保险制度的讨论大都是引用萨缪尔森①
（Samuelson，
1958）的
世代交叠模型来分析和论证的。在此模型中，他假设社会处于一个纯储蓄的状态，
不存在生产与投资，并将每个消费者都分为老年和青年两个时期，认为不同的养
老保险制度会改变消费者在两期的消费储蓄决策和福利状况。他在一定的假定条
件下，证明了在均衡状态时，现收现付制的养老保险制度中养老金的增长主要取
决于人口的增长，并且对储蓄存在负的挤出效应[1]。
此后一些学者在萨缪尔森的世代交叠模型的基础上引入其他影响变量，对不
同的养老保险制度对经济的影响进行了进一步的分析。其中戴蒙德（Diamond，
1965）在萨缪尔森的世代交叠模型的基础上，研究了完全积累的养老保险制度对
经济的动态影响②，并得出完全积累的基金制是一种强制性储蓄计划，在其他条件
不变的情况下，基金对于资本形成的作用是中性的[2]。而艾伦（Aaron，1996）在
叠代模型中进一步引进了生产和投资，在其模型中养老金的增长取决于人口的增
长率和劳动生产率的增长率两个因素[3]。
随着 20 世纪 70 年代西方国家人口老龄化的现象不断深化，现收现付制出现
收支难以平衡的情况。于是有学者建议放弃现收现付制，建立基金积累制。这其
中最具有代表性与影响力的研究来自费尔德斯坦（Feldstein，1974）。他开创性地
将生命周期理论引入到对养老保障的分析中来，认为现收现付制具有“资产替代
效应”和“退休效应”[4]，其对储蓄的影响取决于这两种效应的力量对比，并利用
计量模型证明了美国由于现收现付制度的存在使得私人储蓄呈现下降的趋势。
但是费尔德斯坦的证明都是在假定经济行为人不具有利他行为的基础上进行
①参见：Samuelson.P.A.An Exact Consumption loan Model of Interest with or without the Social Contrivance of
Money.Journal of Political Economy,1958(67):210-212.
②参见：Diamond.Peter A. National debt in a neoclassical growth model. American Economic
Review,1965(55):1126-1150.
我国养老保险制度与经济增长关系的研究
6
的。随后巴罗（Barro，1974）在费尔德斯坦的研究上打破了经济行为人非利他的
假定，构造了一个具有利他主义因素的生命周期模型，发现养老保障的模式对储
蓄的影响十分复杂。他认为每一代人都通过自己的孩子与下一代发生关系，他们
都希望留给下一代足够多的遗产，这样便会导致家庭储蓄的增加，从而抵消了一
部分“资产替代效应”
[5]。然而巴罗的研究只考虑了父母单方面对子女的利他动机，
而实际上父母与子女之间具有相互的利他动机，这也使得巴罗的研究结果与现实
状况存在一定的差异。
在基金制对储蓄和经济增长的研究方面，其结果同样是不确定的。
费尔德斯坦①（Feldstein，1982）认为基金积累制的养老保险筹资模式具有强
制储蓄的作用，它将人们年轻时的缴费和年老时的收益联系了起来，能够刺人们
储蓄的意愿，促进了物质资本的形成和经济的增长[6]。而克提里科夫（Kotlikoff，
1996）认为基金制既能提高老年人承担的税收又能降低年轻人的赋税，相当于减
少了老年人的可支配收入同时增加了年轻人的可支配收入。而老年人的消费倾向
远大于老年人，因而会带来社会消费总量减少和储蓄的增加，至少会带来短期的
经济增长[7]。米歇尔（Mitchell，1996）从家庭储蓄的角度，提出养老保险制度的
改革虽然能够降低政府频繁干预养老保障规则的政治风险，促成家庭选择减少储
蓄，但是同时基金制特有的通货膨胀和投资收益的不确定性带来的风险却完全转
嫁到每个家庭身上，有使得每个家庭不得不增加储蓄以应对未来的风险。
2．从人力资本投资的角度
随着新经济增长理论的发展，人力资本对经济增长的重要性日益引起学者们
的关注，改变了学者们关于养老保险仅通过储蓄率对经济增长带来影响的看法，
并从不同的角度在不同的假设条件下探究了养老保险如何通过人力资本投资对经
济增长产生影响。
张（Zhang，1996）等人认为在父母对子女的质量并不是完全不在乎的情况下，
现收现付制的养老保险筹资模式可以抑制出生率，提高人均人力资本投资，推动
经济增长。而森（Sinn，1998）通过家庭内部可能出现的道德风险来解释现收现付
制养老保险制度对人力资本投资的不确定性影响②。首先现收现付制中通过对子女
一代征税，使得其一部分收入通过养老金的方式强制性地转移给了父母一代，保
证了父母一代对子女教育投资的回报，从而鼓励了他们对子女的人力资本投资。
但是并不是所有的父母都会给予子女足够的教育投资，这便产生了“搭便车”的
现象——即便他们不对自己的子女进行教育投资，年老时还是可以从社会获得一
①参见：Martin Feldstein.Social Security and private saving:reply.Journal of Political Economy,1982(90):630-642.
②参见：别朝霞.养老保障与经济增长文献述评.经济评论,2004(5):70-71.
第二章 养老保险制度与经济增长关系的文献综述和基本理论
7
定的养老金。不同的是，Kaga-novich 和Zilcha（1999）假设父母对子女抱有强烈
的利他动机，指出当政府的税收同时用在养老金和教育投资上时现收现付制能加
快经济的增长。Bellettini 和Ceroni（1999）从养老保险制度对政府投资影响的角
度，提出只有现收现付制养老保障才会增强公众赞成政府的提高生产效率政策的
意愿，从而对一国的基础设施建设和教育投入等方面产生积极作用，促进人力资
本的积累和经济的增长。凯姆涅茨和维格（Kemnitz，Wigger，2000）等人认为现
收现付制能够充分体现出人力资本积累在代际之间的正外部溢出效应，刺激各代
人都尽可能多的积累个人的人力资本，从而促进经济更快地发展[8]。
§2.1.2 国内研究综述
自上世纪 90 年代我国开始了对养老保险制度的改革，国内学者对养老保险制
度的研究也日益增多，但相对国外研究来说较少，且焦点主要集中于我国实行养
老保险制度改革后，对养老保险制度安排的选择以及伴随转轨而来的一系列新问
题对我国经济影响的方面。
1．从储蓄的角度
袁志刚（2001）以养老储蓄报酬率的确定为切入点，比较了现收现付制与个
人积累制养老体系的运行机制及其特点，认为只要一个经济的最优储蓄率能够得
到保证，不论养老保险体系如何养老金增长的物质基础是完全一样的，都是下一
代就业人口的增长和他们劳动生产率的提高[9]。同是从储蓄的角度，但王亚柯
（2008）通过对我国养老保险制度的储蓄效应进行的经验分析，认为现收现付的
养老金会在很大程度上减少居民储蓄，而个人账户养老金对居民家庭储蓄不存在
替代效应反而会增加居民家庭储蓄[10]。何立新和封进（2008）等同样利用我国的
经验数据对养老保险制度对家庭储蓄率的影响进行了实证分析，却得到了与王亚
柯完全不同的结果，他的研究认为中国的养老金财富对家庭储蓄存在显著的替代
效应，并且这种替代效应在不同家庭间存在明显差异[11]。
2．人力资本投资的角度
国内对养老保险如何通过对人力资本投资而对经济增长产生影响的研究主要
从新经济增长理论模型与世代交叠模型出发，将人力资本变量引入模型进行规范
与实证分析，不同之处在于模型变量的设定和选取的研究角度。
彭浩然和申曙光（2007）利用世代交叠内生增长模型，将子女的人力资本引
入父母的效用函数考察了现收现付制与生育率、储蓄率、人力资本投资、经济增
长的相互关系。理论模型表明，现收现付制会促进人口增长，降低储蓄率，对经
济增长是不利的，但其对人力资本投资的影响是不确定的。另外他们还利用中国
31个地区的经验数据进行了分析，结果表明现收现付制养老保险降低了居民储蓄
摘要：

目录中文摘要ABSTRACT第一章绪论.........................................................1§1.1选题的背景与意义...........................................1§1.2论文的主要内容与行文结构...................................2§1.3论文的研究方法.............................................3§1.4论文的创新点与不足.........................................4第二章...

展开>> 收起<<
我国养老保险制度与经济增长关系的研究.pdf

共83页,预览9页

还剩页未读， 继续阅读

相关推荐

更多
立即下载
作者：陈辉 分类：高等教育资料 价格：15积分 属性：83 页 大小：1.71MB 格式：PDF 时间：2024-11-19

开通VIP享超值会员特权

  • 多端同步记录
  • 高速下载文档
  • 免费文档工具
  • 分享文档赚钱
  • 每日登录抽奖
  • 优质衍生服务

作者详情

相关内容

更多

推荐作者

热门标签

/ 83
评分 收藏
分享
立即下载 VIP免费下载
客服
关注