银行业务多元化对系统性银行危机的影响——基于111个国家银行危机的实证分析

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3.0 周伟光 2024-09-30 5 4 651.19KB 46 页 15积分

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浙江财经学院硕士学位论文

摘要

在全球资本市场快速发展的背景下，非银行金融机构的发展和壮大使得商业

银行的生存空间日益缩小。如何在金融全球化和资本深化中脱颖而出，已经成为

各家银行首要考虑的问题之一。银行业务和服务的多元化似乎成为了各家银行的

决胜法宝，它们进入资本市场，努力开拓新型业务，不断加大非传统业务的拓展

力度来改善资本充足率，提高银行服务水平和盈利能力，如德意志银行、花旗银

行等。

国际上银行业务的多元化逐渐发展为主流趋势，那么从金融系统稳定性来看，

银行业务多元化对其又有何影响呢？世界各国的监管体系和法规不尽相同，各国

银行业推进业务多元化，是否能有效保证金融体系的稳定性呢？因此，从系统性

风险的角度出发，本文将银行业务多元化对系统性银行危机的影响作为研究主题。

本文从理论和实证两方面进行深入研究。在理论方面，本文对国内外学者关

于银行业务多元化与银行危机的研究成果进行梳理。在此基础上，本文提出了研

究内容和框架，界定了银行业务多元化和银行危机的概念，并简要分析和评论了

银行危机理论，为下文的实证分析打下良好的理论基础。

在实证上，本文以 1980 年至 2010 年全球 111 个国家系统性银行危机的数据为

基础，对银行业务多元化与系统性银行危机的影响进行实证研究。系统性银行危

机主要选取是否发生银行危机、危机持续期、产出损失及财政援助成本这四方面

指标；对于银行业务多元化主要选取银行进入其他行业（证券、保险）的限制和

银行与企业间控股限制这两方面来衡量，其他解释变量还包括银行产业层面因素

（银行集中度、银行国有化程度）、银行业的制度因素（银行资产多元化指数、显

性存款保险制度）这两方面因素。本文首先利用 Logistic 模型分别对银行进入其他

行业的限制、银行企业控股限制与是否发生银行危机进行回归分析，然后利用截

取回归模型分别对银行进入其他行业的限制、银行企业控股限制与银行危机持续

时间进行回归分析，其次利用多元线性回归模型分别对银行进入其他行业的限制、

银行企业控股限制与产出损失、财政援助成本支出进行回归分析，并得到以下基

本结论：

第一，对银行进入证券业务、保险业务的限制降低了系统性银行危机发生的

可能性，有效缩短银行危机持续期；对银行进入证券行业进行严格限制的国家降

低了其财政援助成本支出。

第二，一国放松对非金融企业控股银行、非银行金融企业控股银行的限制，

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会提高银行危机发生的可能性；限制非金融企业对银行的控股可以有效缩短一国

系统性银行危机持续期。

第三，对于其他解释变量方面，随着银行集中度的降低，发生银行危机的可

能性增加，银行危机的持续期也会延长。从长期来看，银行国有化程度提高会增

加银行危机发生的可能性，也会延长银行危机的持续期。存款保险制度的设立增

加了系统性银行危机发生的可能性，也延长了银行危机的持续期。

关键词：银行业务多元化；系统性银行危机；稳定性；银行监管

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III

ABSTRACT

With the rapid development of the global capital markets, the profit margins of

commercial banks are being squeezed, because of the rapid growth of the non-bank

financial institutions. The problem, how to stand out in financial institutions, has

become one of the primary considerations of all the banks. The diversification of

banking business and service seems to be the magic weapon for winning. In order to

boost profitability, commercial banks, such as Deutsche bank and Citibank, strive to

expand business especially the non-traditional business.

At present, the diversification of banking business seems to have become the

tendency of modern banks' business. What does the diversification influence on the

financial stability? In the context of different supervision systems and regulations all

around the world, are banking diversification beneficial to the stability of the financial

system? To answer these questions，the paper focuses on the influence of banking

business diversification on systematic banking crisis.

This paper studies the above questions from the theoretical and empirical aspects.

In theory, the article puts forward the research contents based on present studies, defines

the concept and briefly analyzes theories of currency crisis.

In evidence, the article makes empirical research with the data of the systemic

banking crises lasts from 1980 to 2010 including the newest financial crisis among 111

countries. The measures of systemic banking crises include the likelihood of an

occurrence of crises, the duration, the output loss, fiscal bailout funds. The explanatory

variables include the restrictions of bank activities, the limit of majority shares of banks

and other companies, the factors of banking industry and system. Firstly, the paper

analyzes the influence of explanatory variables on the probability of occurrence by

logistic model; secondly, it employs the truncated model to analyze the impact of

variables on duration; lastly, it empirically analyzes effects of variables on output loss

and fiscal bailouts by multiple linear regression methods.

Conclusions of the paper are as follows:

First, the strict limitation of banking activities reduces the probabilities of systemic

banking crises and the duration. At the same time, the strict limitations reduce the fiscal

bailouts.

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Second, the deregulation of non-bank financial enterprise holding companies

increases the probabilities of systemic banking crises and the duration.

Third, from a long-term perspective, the probabilities of systemic banking crises

grow with the drop of banking centralization, and the duration also lasts longer. In

addition, the banking nationalization and the deposit insurance increase the banking

system vulnerability.

Keywords: diversification of banking; systemic banking crisis; stability; banking

supervision

浙江财经学院硕士学位论文

第一章绪论 .................................................................................................................... 1

第一节选题背景及研究意义 ................................................................................. 1

第二节银行危机、银行业务多元化的界定 ......................................................... 2

第三节国内外相关研究文献综述 ......................................................................... 3

第四节本文的研究内容与创新之处 ................................................................... 10

第二章银行业务多元化与银行危机相关的理论基础 ...............................................11

第一节银行危机理论 ............................................................................................11

第二节银行业务多元化理论 ............................................................................... 14

第三节小结 ........................................................................................................... 15

第三章银行业务多元化与银行危机关系的实证研究 .............................................. 17

第一节实证变量选取 ........................................................................................... 17

第二节数据来源及处理 ....................................................................................... 20

第三节研究假设 ................................................................................................... 25

第四节实证研究 ................................................................................................... 25

第五节结论 ........................................................................................................... 32

第四章启示及后续研究展望 ...................................................................................... 34

第一节启示 ........................................................................................................... 34

第二节后续研究展望 ........................................................................................... 35

参考文献 ........................................................................................................................ 37

附录 ................................................................................................................................ 42

致谢 ................................................................................................................................43

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摘要：

浙江财经学院硕士学位论文I摘要在全球资本市场快速发展的背景下，非银行金融机构的发展和壮大使得商业银行的生存空间日益缩小。如何在金融全球化和资本深化中脱颖而出，已经成为各家银行首要考虑的问题之一。银行业务和服务的多元化似乎成为了各家银行的决胜法宝，它们进入资本市场，努力开拓新型业务，不断加大非传统业务的拓展力度来改善资本充足率，提高银行服务水平和盈利能力，如德意志银行、花旗银行等。国际上银行业务的多元化逐渐发展为主流趋势，那么从金融系统稳定性来看，银行业务多元化对其又有何影响呢？世界各国的监管体系和法规不尽相同，各国银行业推进业务多元化，是否能有效保证金融体系的稳定性呢？因此，从系统性风险的角度...

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