我国银行保险发展模式研究---以中银保险有限公司为例

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3.0 陈辉 2024-11-19 6 4 1.34MB 84 页 15积分
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摘 要
研究银行保险发展模式的主要目的是在全球金融一体化、混业经营的背景下，
银行业与保险业开始尝试合作，银行保险作为金融创新工具得以迅速发展。而我
国银行保险采取银行与保险公司多对多签订委托代理协议的模式运作，仍处于初
级阶段，且已出现发展瓶颈，因此迫切需要探寻一种有助于银行与保险深度融合
的组织管理模式，以推动银行保险健康发展。
本文主要运用规模经济、范围经济等理论对银行保险的综合效应作了探讨，
通过比较分析国际银行保险发展情况和国内银行保险发展模式选择，定性分析了
银行主导的金融控股集团模式是我国银行保险发展模式的最佳选择。并借助数学
模型从理论上论证了银行主导的金融控股集团能够在信息对称的基础上实现银行
保险期望收益最大化。最后以中银集团全资附属保险公司──中银保险有限公司
的银行保险发展为例，阐述了银行主导的金融控股集团发展银行保险的实际意义。
首先，对银行保险的国内外文献和相关理论分别进行了介绍，将银行保险理
论与银行综合经营相结合，阐述了银行保险的规模经济、范围经济以及协同效应，
指出银行保险作为金融创新工具，具有提高银行和保险公司收益的可能。
其次，对国际、国内银行保险发展情况和发展模式进行了横向和纵向比较分
析，并从定性分析及理论论证两个方面阐述了银行主导的金融控股集团模式是我
国银行保险发展的最佳选择。一是通过定性分析论述了银行主导，尤其是资产规
模较大、机构网络齐全的全国性国有商业银行控股的金融集团模式是我国银行保
险发展的最佳选择；二是利用基于柯布-道格拉斯生产函数建立的委托代理数学模
型，从理论角度论证了银行主导的金融控股集团在信息对称的基础上能够在最优
规模中实现银行保险收益最大化。这是本文所作的有益探索之一。
第三，论述了银行主导的金融控股集团在银保联动组织机制、渠道整合、产
品开发、IT和客户资源共享等方面的融合工作，以推动银行保险向深层次的银保
一体化发展。这是本文所作的另一有益探索。本文还对金融集团模式下金融一体
化的风险管理和金融监管提出了建议。
最后，以中银集团附属保险公司——中银保险有限公司为案例，运用SWOT分
析方法，分析银行涉足银行保险业务的优劣势，叙述了中银保险有限公司银行保
险发展的组织管理模式、渠道建立、产品整合等方面的情况，阐述了中银保险在
银保一体化方面所作的有益探索。
关键词：金融集团 银行保险 发展模式
ABSTRACT
The main purpose of research of bancassurance development mode is to find a new
way of management to aim to commercial banks and insurance companies furthermore
amalgamation and impel bancassurance vigorous development. Under the background
of global finance integration, commercial banks and insurance companies begin to
cooperate and bring about bancassurance. At present domestic bancassurance, which is
elementary, still may be managed through Principal-agent mode and its development
has bottleneck.
This paper discusses development mode of bancassurance through the theories on
economies of scales, economies of scope and so on. Compared overseas and domestic
bancassurance development mode, this paper demonstrates an insurance company
invested mainly by a Bank-controlled Group is the best mode for bancassurance
development in China, by the ways of qualitative analysis and theory research on
mathematic-model. What’s more, this paper expatiates the practical meaning of
bancassurance development mode through the analysis of Bank of China Insurance.
Firstly, introduce overseas and domestic literatures and theories on bancassurance,
by combining bancassurance theories and finance integration, expound the theories on
economies of scales, economies of scope and etc, express that bancassurance is a
development trend and it is possibility for bank to inaugurate finance market and
advance management profit in the future.
Secondly, compare overseas and domestic bancassurance development mode in a
way of fore-and-aft and transverse analysis. Then, figure it is the best mode to manage
bancassurance through an insurance company invested mainly by a Bank-group in
China. On the one hand, by the way of qualitative analysis conclude that it is a practical
choose of according with Chinese situation for an insurance company invested mainly
by a Bank-controlled Group to manage bancassurance. On the other hand, With
Cobb-Douglas production function and a principal-agent model, analyze the incentive
mechanism between a bank and its attached insurance company by the way of theory
research on mathematic-model. It is one innovation spot of this paper.
Thirdly, figure it is important for Bank-controlled Group to cooperate distribution
channel, product, IT and client between its commercial bank and insurance company. It
is the other innovation spot of this paper. By analyzing America crisis last year, expound
the risk management and finance supervising police on Bank-controlled Group.
Finally, as an example, with the way of SWOT, recount the strongpoint, inferior
position, opportunity and challenge of Bank of China Insurance, specify its management
mode, sale channel and product strategy, and set forth its helpful practice in integrative
work of bancassurance.
Key Words：Bank-controlled Group, Bancassurance, Development
目 录
中文摘要
ABSTRACT
第一章 绪 论 ...............................................................................................................1
§1.1 研究背景 .............................................................................................................1
§1.2 研究目的及意义 .................................................................................................1
§1.3 文献综述 .............................................................................................................2
§1.3.1 国外文献综述 ...............................................................................................2
§1.3.2 国内文献综述 ...............................................................................................5
§1.4 研究方法、文章框架及有益探索 .....................................................................7
第二章 银行保险相关理论 ...........................................................................................9
§2.1 银行保险概念 .....................................................................................................9
§2.2 银行保险理论 ...................................................................................................10
§2.2.1 规模经济和范围经济 .................................................................................10
§2.2.2 运营效率和协同效应 .................................................................................12
§2.2.3 委托─代理理论 ..........................................................................................14
第三章 国外银行保险发展模式 .................................................................................17
§3.1 银行保险的产生 ...............................................................................................17
§3.2 银行保险发展的动因 .......................................................................................18
§3.3 国外银行保险发展模式 ...................................................................................19
§3.3.1 国外银行保险发展模式类型 .....................................................................19
§3.3.2 国外银行保险发展模式比较 .....................................................................21
§3.3.3 国外银行保险发展模式启示 .....................................................................23
第四章 我国银行保险发展模式选择 .........................................................................25
§4.1 我国金融监管要求的变化 ...............................................................................25
§4.2 我国银行保险发展的动因 ...............................................................................25
§4.3 我国银行保险发展可选择的模式 ...................................................................26
§4.4 我国银行保险发展现状及存在问题 ...............................................................27
§4.4.1 我国银行保险发展现状 .............................................................................27
§4.4.2 我国银行保险发展存在的问题 .................................................................28
§4.5 我国银行保险发展模式的选择研究 ...............................................................29
§4.5.1 我国银行保险发展模式选择的影响因素 .................................................30
§4.5.2 金融控股集团模式是我国银行保险发展的合适选择 .............................31
§4.5.3 银行主导的金融控股集团模式是我国银行保险发展的最佳选择 .........32
§4.5.4 我国银行保险发展模式选择的理论研究 .................................................34
§4.5.5 结论 .............................................................................................................39
第五章 我国银行主导的金融控股集团模式 .............................................................41
§5.1 我国银行主导的金融控股集团 .......................................................................41
§5.2 我国银行主导的金融控股集团银行保险发展 ...............................................42
§5.2.1 我国银行保险的组织对接模式 .................................................................42
§5.2.2 我国银行保险的渠道发展模式 .................................................................42
§5.2.3 我国银行保险的产品开发模式 .................................................................44
§5.2.4 我国银行保险的客户、IT 资源共享模式 ................................................44
§5.3 我国银行主导的金融控股集团银行保险的风险管理 ...................................45
§5.4 我国金融控股集团的金融监管建议 ...............................................................47
第六章 中银保险有限公司银行保险发展模式 .........................................................49
§6.1 中银保险有限公司介绍 ...................................................................................49
§6.1.1 中国银行多元化经营战略 .........................................................................49
§6.1.2 中国银行发展银行保险的 SWOT 分析 ................................................... 50
§6.1.3 中银保险有限公司发展历程 .....................................................................53
§6.2 中银保险的发展阶段及银保融合情况 ...........................................................54
§6.3 中银保险的银行保险成功案例 .......................................................................62
§6.4 中银保险在银行保险发展中尚需改进之处 ...................................................65
§6.5 中银保险在银保一体化方面的有益探索 .......................................................67
§6.5.1 在银保联动基础上建立切实可行的分润机制 .........................................67
§6.5.2 在现有渠道基础上拓展新型的银保销售渠道 .........................................67
§6.5.3 依托银行现有业务共同研发新型银保产品 .............................................72
§6.5.4 在资源共享的基础上整合银保业务流程 .................................................72
§6.5.5 以岗代训建立银行保险复合型人才队伍 .................................................73
第七章 结论及展望 .....................................................................................................75
参考文献 .........................................................................................................................77
在读期间公开发表的论文和承担科研项目及取得成果 .............................................81
致 谢 .............................................................................................................................83
第一章 绪 论
1
第一章 绪 论
§1.1 研究背景
20世纪80年代，以金融自由化为主体的金融改革浪潮在全球风起云涌，并在
在金融自由化的基础上出现了金融一体化趋势。金融一体化是指银行、保险、证
券等传统的金融服务行业相互渗透、相互融合并逐步形成统一的大金融产业的趋
势和过程。90年代中期，发达国家纷纷加快了金融创新步伐。日本在1994年实施
金融改革，制定、修改了一系列金融法规，并于1998年末正式推行金融混业经营；
英国在1996年10月颁布了《金融服务法》；一直实行分业经营的美国于1999年底
废除了《格拉斯—斯蒂格尔法》中有关对证券、银行、保险实行分业经营的限制，
出台了支持混业经营的《金融服务现代化法案（Gramm-Leach-Bliley Act，简称
GLBA）》，并于2000年3月13日正式生效[1]。
随着金融一体化的发展和市场环境的变化，全球金融领域分业经营的严格界
限正逐渐被打破，发达国家金融全能化、超市化的趋势日益明显，银行业与保险
公司之间开始尝试合作，银行保险得以迅速发展。银行保险正是在国际金融市场
竞争压力不断加剧、金融产品不断创新的趋势下产生的，而它的产生又促进国际
金融市场向深层次进一步发展。近 30 年来，无论是在综合经营最为盛行的南欧各
国，还是在陆续打破壁垒的欧美及亚洲国家，银行保险都已成为金融发展的新热
点。据瑞士再保险最新公布的数据，欧美国家通过银行保险销售的寿险保费收入
占整个寿险市场业务总量的平均比重为 35.3%，而法国、西班牙、葡萄牙等国家
的这一比重更是超过了 60%。银行保险在欧洲国家的成功经验证实，银行保险是
银行、保险公司和消费者的三赢之举。尽管亚洲起步较晚，但近年来亚洲的银行
保险业务同样开展得如火如荼，成为亚洲金融业发展的新亮点[2]。
20世纪90年代中期，银行保险开始进入我国。国内商业银行通过与保险公司
签订委托代理协议销售人身保险产品，这是我国最初的银行保险发展的标志。
2000
年后，随着银保产品的相继问世，银行保险开始呈现出跳跃式递增，银行保险保
费收入从2000年初的50亿元猛增至2008年中的2130亿元，同时商业银行和保险公
司开始寻求深层次股权合作，我国银行保险已跨入战略转型的新阶段[3]。
§1.2 研究目的及意义
1、研究目的
以资本融合的模式发展银行保险不仅仅是商业银行经营战略的转变，更是保
险业获得竞争优势的必要条件。本文通过对国际银行保险发展经验的阐述，给出
理论解释，并联系我国银行保险发展的现状及政策环境、法律因素等，对我国银
行保险发展问题予以剖析，提出符合我国国情的银行保险战略性发展方向、经营
我国银行保险发展模式研究──以中银保险有限公司为例
2
模式、产品创新、金融监管等方面的建议，希望对国内银行保险的发展实践作出
有益的探索。目前我国银行保险的开展几乎都是采取银行与保险公司“N＋N”委
托代理的模式，双方都是出于实现自身利益而非共同利益最大化的目的进行的合
作，银保双方更重视短期利益，这势必导致银行保险边际成本的增加，且双方合
作呈不稳定状态。本文旨通过中银保险有限公司的发展，从银行控股集团附属保
险公司的银行保险发展角度，进一步探讨新型银行保险的发展模式。
2、研究意义
我国银行保险业务虽然已取得迅猛发展，但是仍处于银保双方委托代理的协
议合作阶段。我国2003年12月27日通过的《中华人民共和国商业银行法》修正案
第四章第43条规定：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券
经营业务，不得向非自用不动产投资，或者向非银行金融机构和企业投资，但国
家另有规定的除外” [4]。这个修改条款实际上为银行业投资其他企业，包括向保险
业投资保留了发展的空间，可以看出中国金融监管部门对银行保险发展持肯定、
支持的积极态度。
2008年1月，我国监管部门允许商业银行和保险公司在合规、风险有效隔离的
前提下相互投资，这标志着银行保险开始由松散的销售协议和战略联盟模式向深
层次的合资企业和金融集团组织形式发展。商业银行直接开展保险业务是银行保
险（Bancassurance）发展阶段的高级形式，也是商业银行综合经营最重要成份之
一[5]。当前我国金融业实施“一行三会”的分业经营、分业监管体制，在此监管框
架内，银行控股集团的附属保险公司如何借助商业银行平台，发挥集团优势，走
出一条不同于传统保险公司发展的全新之路，对于探索我国银行保险未来发展方
向具有重要的理论与现实意义。
§1.3 文献综述
银行保险(Bancassurance) 是在金融一体化背景下发展起来的一个概念，是
“银行”（Bank）与“保险”（Insurance）的相互融合。
§1.3.1 国外文献综述
国外对银行保险的理论研究主要集中在对银行保险的认识、银行业与保险业
的异同、综合经营的经济效应及风险管控等方面。
1、对银行保险的认识
银行保险作为一种金融创新模式，业界对其的认识各不相同。世界著名的瑞
士再保险公司2002年在《亚洲的银行保险》中曾提出，从最简单的形式上看，银
行保险就是由银行销售保单。经合组织（OECD）在2000年《世界金融服务的一体
化：前途与问题》中将银行保险定义为“银行销售保险产品或保险公司销售银行
第一章 绪 论
3
产品” [5]。这种观点认为银行保险就是利用银行渠道代理销售保险产品，这是对银
行保险表面特征和初期表现的简单归纳。发展之初，银行保险是利用银行的网络
来销售保险产品（主要是寿险产品），通过银行将保险产品销售给银行客户。经过
长期发展，银行保险已不再是仅仅借助银行分支机构来销售保险产品的早期模式。
学者Alan Leach在《欧洲银行保险中的问题及2000年发展前景》中提及：“银
行保险是包括传统银行、储蓄银行和建房协会在内的，对保险产品进行制造、营
销和分销的服务。”美国学者Michael D. White提出银行保险是“由银行或其附属
机构、银行与保险公司交叉持股机构经营具有资产管理功能的保险类产品、银行
雇员交叉营销或销售银行和保险产品所能带来的任何产品或服务” [6]。这一观点认
为银行保险是商业银行和保险公司联手提供的产品和服务，即商业银行与保险公
司双方合作开发，共同向客户提供具有针对性、适合银行柜台与网络销售的保险
产品和服务。
瑞士再保险公司1992年在《银行保险：关于银行业和保险业竞争的调查》中
指出，“银行保险是银行或保险公司在金融服务领域采取的一种或强或弱的一体
化经营策略”。慕尼黑再保险公司2001年在《银行保险实务》中认为银行保险是
“经由共同的渠道或向共同的客户群提供银行和保险产品及服务的一种商业策
略” [6]。这一观点认为银行保险是银行或保险公司采取的与对方联合进行产品开
发、营销和分销的一种商业策略，即通过银保一体化的综合经营形式满足客户多
元化需求的经营战略。该观点认为银行保险成功的关键在于银保双方能否有效地
实现相互间渠道、产品、技术、文化等资源的整合[7]。
2、银行业与保险业的异同分析
传统观点偏重强调银行业与保险业的相异性，认为两者虽然同属于金融行业，
但不具备其他相似性，无法融合。Delporte（1991）指出银行与保险不仅在资金运
用上存在明显区别，而且各自具有很强的专业性：银行资金注重中短期资金运用
及管理，并由此产生对资金风险管理的客观需要；保险业则注重长期性资金风险
的管理与控制，由此产生的对资金的经营管理只是其辅助产品。传统观点认为银
行与保险为两种完全不同的业务，不应该在一个企业内运作，主张银行与保险分
业经营[8]。
现代研究则侧重于银行业与保险业的相似性，认为两者不仅能相互提供产品
与服务，而且在银行信贷业务及保险资金管理上能形成互补，达到风险控制管理
的目的。Arrow（1971）从广义上定义保险为一种风险转移行为。Levy-Lang（1990）
认为保险公司同样需要通过对准备金投资运作来实现资金管理，尤其寿险业，这
与银行业务非常相近，都能创造流动性。Lewis（1990）则试图从更宽泛的角度来
我国银行保险发展模式研究──以中银保险有限公司为例
4
解释银行也是一种保险，他提出银行的四项基本业务即零售业务、批发业务、国
际业务及表外业务都可以看成是银行对客户的保证或保险行为。Gumbel（1990）
指出，银行业与保险业都是对准备金进行投资运作，均以大数定理及规模经济为
基础，都能创造流动性，并通过再保险和再融资（再贴现）承担风险转移职能[8]。
现代观点认为，从技术层面看银行业与保险业都是建立在大数定理基础上的
风险管理模式，银行事实上也是一种“保险”；从资金融通角度看，两者都是金
融中介机构，都是为资金需求者与资金供给者提供融资服务，具有为个人储蓄和
向资本支出融通资金的功能；从资金有偿使用方面来看，两者都是有偿的资金转
移行为，且产生金融资产与金融负债；从资金运用角度看，两者都非常重视资产
的增值，均发挥着资产增值的专业技能；从投资人层面看，两者的产品均属很好
的投资工具，可作为“金融超市”共有的商品。实践也证实了银行业与保险业具
有相似性。如银行为规避贷款业务产生的风险，通常要求借款人对其可能存在的
风险进行投保，这种保险要求已成为银行贷款业务内在的组成部分。基于此，银
行业与保险业存在极强的相似性与互补性，这使银行业与保险业相互渗透、相互
融合，产生银行保险成为可能[8]。
3、综合经营的经济效应
银行保险属多元化综合经营领域。根据规模经济和范围经济理论，从资产利
用效率角度看，银行保险将金融资产（管理资产、人力资产、技术资产等）充分
合理分配，从而降低成本，提高资源利用效率。Berger、Hancock和Humphrey（1993）
发现全能银行的优势更多来自收益方面，而不是成本的节约。欧盟（2001）发现
银保一体化模式能够产生范围经济和协同效应[8]。
经济学家鲍莫尔（Banmol）认为银行综合经营可带来成本节约和增加收益的
原因在于：一是固定成本分摊，如银行办公场所、计算机和网络设施等固定资产
成本因为业务扩展得以摊薄，固定成本因此降低。二是共享信息资源，即银行可
利用其存贷等基本业务获得客户资源，当拓展新业务时，能利用已有信息，降低
信用分析成本。同时，银行提供多元化服务，可降低因客户其他需求而导致的资
金外流，可以利用银行内部账户转移资金节约成本，因提供综合服务还可收取服
务佣金，增加银行收入[9]。
有学者基于多元化理论，认为银行保险可降低与规避风险。Banmol认为银行
经营范围和业务种类较多，有利于降低银行风险。银行资产分散和资产负债期限
匹配能有效降低经营风险和利率风险，银行多元化经营可以在不增加额外成本的
情况下降低风险。
Knauth与Welzel（1993）认为，银行的信用风险与保险的技术风险是相互独立
摘要：

摘要研究银行保险发展模式的主要目的是在全球金融一体化、混业经营的背景下，银行业与保险业开始尝试合作，银行保险作为金融创新工具得以迅速发展。而我国银行保险采取银行与保险公司多对多签订委托代理协议的模式运作，仍处于初级阶段，且已出现发展瓶颈，因此迫切需要探寻一种有助于银行与保险深度融合的组织管理模式，以推动银行保险健康发展。本文主要运用规模经济、范围经济等理论对银行保险的综合效应作了探讨，通过比较分析国际银行保险发展情况和国内银行保险发展模式选择，定性分析了银行主导的金融控股集团模式是我国银行保险发展模式的最佳选择。并借助数学模型从理论上论证了银行主导的金融控股集团能够在信息对称的基础上实现银行保...

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