研发费用加计扣除的税收优惠对投资影响的实证研究

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3.0 李佳 2024-09-25 5 4 422KB 45 页 150积分

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浙江财经学院硕士学位论文

摘要

经济全球化的浪潮将国与国间的竞争逐渐推向技术进步的前沿，一个国家技

术进步的能力，特别是技术创新能力的大小，在一定程度上决定了其在国际竞争

中的胜负。而技术创新需要进行研发投入，所以研发活动愈来愈成为企业发展战

略实施的核心，对企业的生存和整体竞争能力的提高起着越来越重要的作用。目

前国内学者对于 R&D 的研究尚处在探索阶段，虽然取得一些研究成果但仍然存在

着一定的局限性，本文在前人研究的基础上来进行分析，主要围绕研发投入加计

扣除的税收优惠展开，研究其对投资的影响。

本文选取了全部 A股（剔除 ST、*ST 一类股票）在 2008—2010 三个会计年

度连续披露研发费用相关信息的 86 家上市公司作为样本。对这 86 家公司进行了

实证研究，分析了研发投入加计扣除的税收优惠对投资影响的效能，并作出相关

解释，最后提出了进一步完善研发费用加计扣除的税收优惠措施的政策建议。全

文分为五个部分：

第一部分，绪论。首先介绍文章选题的背景和意义，然后简单介绍了文章的

研究思路与研究方法，对前人的研究做了一个文献综述，最后提出本文的创新点，

主要包含两方面的内容：一是目前现有的研究主要集中税收优惠对研发投入的激

励上，主要从税收优惠整体出发，具体到研发投入加计扣除的实证研究非常少，

本文故选取优惠措施的一个指标来分析，说明加计扣除对投资影响效果；二是回

顾文献发现对研发费用加计扣除的税收优惠的研究中，大部分都研究的是优惠对

R&D 投入的影响，其中也有少数学者研究优惠对投资的影响，但是本文的投资与

前面学者研究的不一样，前面学者研究的投资仅包括固定资产，而本文包括两部

分：固定资产净值增加值和研发费用资本化部分，这样能更全面地体现激励作用。

第二部分，介绍了相关概念和国内外对研发费用的税收优惠政策。从联合国

教科文组织、经合组织、我国三方面定义了研发活动的概念。详细介绍了美国、

法国、日本、韩国、英国和中国对研发的税收优惠政策。

第三部分，理论基础。用了资本成本模型分析了所得税对投资影响的基本原

理，并具体到研发费用加计扣除这项税收优惠来进行分析。此外，对研发投入税

收优惠的滞后期进行了简单的描述。

第四部分，研发费用加计扣除的税收优惠对投资影响的实证检验。运用构建

的指标体系和方法模型，对 86 家企业的投资状况进行分析，得出实证研究结论。

第五部分，结尾部分。对研究的结论做了一个总结性归纳，提出研究过程中

存在的缺陷，最后对研发费用加计扣除的税收优惠政策的更好实施提出了建议。

本文的研究结果发现：第一，当年享受 R&D 的税收优惠而节约的资金会激励

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企业增加当年的投资；第二，去年享受 R&D 的税收优惠而节约的资金会激励企业

增加当年的投资；第三，前年享受 R&D 的税收优惠而节约的资金会激励企业增加

当年的投资。综上，实证的假设均通过检验，说明研发的加计扣除税收优惠对投

资确实是有影响的。

关键词：研发费用；加计扣除；税收优惠；投资

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VIII

第一章绪论..............................................................................................................1

第一节研究背景及研究意义................................................................................ 1

第二节研究思路与研究方法................................................................................ 3

第三节文献综述.................................................................................................... 5

第四节本文的创新点.......................................................................................... 10

第二章 R&D 相关概念界定和国内外对研发费用税收优惠政策的比较.................11

第一节相关概念的界定...................................................................................... 11

第二节国内外对研发费用优惠措施的比较...................................................... 17

第三章研发费用加计扣除的税收优惠对投资影响的理论分析..........................23

第一节所得税对投资影响的基本原理.............................................................. 23

第二节研发费用的所得税优惠对投资的影响分析.......................................... 24

第三节研发投入税收优惠滞后期的理论分析.................................................. 25

第四章研发费用加计扣除的税收优惠对投资影响的实证研究..........................27

第一节数据来源与样本选取.............................................................................. 27

第二节变量指标的选取...................................................................................... 28

第四节实证检验与分析...................................................................................... 30

第五章研究结论、缺陷与政策建议......................................................................36

第一节研究结论.................................................................................................. 36

第二节研究缺陷.................................................................................................. 36

第三节对完善研发费用加计扣除的税收优惠措施的实施的建议.................. 37

参考文献............................................................39

附录................................................................43

致谢................................................................44

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第一章绪论

第一节研究背景及研究意义

一、研究背景

科技进步是富国之源，科学技术是先进生产力的集中体现和主要标志，而且

也代表着第一生产力。跨入 21 世纪，在经济发展的过程中，科学技术这个因素

所占的比重越来越大。纵观全球，在上个世纪六七十年代，世界银行通过测算，

美国、日本等发达国家中技术进步对经济增长的贡献率达到了 50%、59%，英国、

德国和法国则更加高，均超过了 75%。这些数据显示了，在已实现“集约”型经济

增长方式的发达国家中，对经济增长影响最大的生产要素是技术进步。因此，技

术与创新制约着经济的长期增长，它是提升企业竞争力，提升国家综合国力的关

键所在。在未来的经济发展过程中，中国也不例外，技术进步和创新必将成为企

业的有力支撑，创新也必将成为中国经济增长的新源泉。①

总之，只有通过科技的发展，国家才能发展，人类才能进步。而作为科技活

动重要组成部分的 R&D 活动，在其中的作用当然是举足轻重的。

不管在国际还是国内，作为国家科技竞争力的重要指标之一的 R&D 经费，

我们把它的总和结构作为一个核心指标来衡量国家或地区的科技竞争力，同时也

用它来衡量一个国家的综合国力。这方面的指标包括:R&D 经费占国内生产总值

比重；用于基础研究、应用研究和试验发展的经费比例；平均每个研究人员的研

究经费；经费来源中，政府经费和企业经费的比例；经费使用中，用于政府研究

机构、大学和企业的经费比例等。

从世界各研发大国及大企业的研发投入的数据来看，他们的研发力度之大可

谓相当惊人。微软 2009 年度的研发投入高达 86 亿美元，占据当年总营业收入的

14.6%，是全球研发投入资金最多的科技企业。韩国三星电子 2009 年度的研发费

用高达 70 亿美元；日本丰田汽车巨头 2009 年的研发投入总额超过 73 亿英镑（按

当时的汇率接近 1000 亿人民币），为日本企业在研发方面投入之最。就我国研发

投入情况而言，我国企业的研发量远远小于世界其他国家的先进企业。但值得欣

慰的是，近年来，我国高科技企业的研发费用投入量正逐年增加。

下面列举了全社会 R&D 经费总量的一个变化情况。

①文芳.研发投资影响因素及其经济后果——基于中国资本市场的理论与实践研究[M].2009年6月第一版.

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图1 我国全社会R&D经费增长情况（2000-2010年）

3003.1

3710.2

4616

5802.1

6980

2450

1966.3

1539.6

1287.6

1042.5

895.7

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

亿元

从图 1中我们可以看出 2010 年R&D 经费的总量达到 6980 亿元，比 09 年

增加了 1177.9 亿元，年增长率达到 20.3%，并且每年保持一个持续高速增长的态

势，说明研发活动越来越被重视。

另外，我国政府对企业在研究与开发活动方面也采取了一些积极措施，国务

院、财政部、国家税务局相继出台了一系列有关激励企业技术创新，进行研究开

发活动的财税优惠政策。如 2006 年2月9日颁布的《国家中长期科学和技术发

展规划纲要（2006—2020 年）》

①确定了今后 15 年的科技工作方针，指出到 2020

年，科技进步贡献率力争达到 60%以上，全社会研发投入占国内生产总值（GDP）

的比重超过 2.5%但，对外技术依存度相应降到 30%以下。其中明确提出“要实

施相关财税政策以激励企业技术创新，从而鼓励企业加大研究开发投入力度，提

升企业技术创新能力”。国家也进一步落实各项税收优惠包括促进技术创新、加

速科技成果转化以及设备更新等，在此基础上，企业积极响应了国家税收优惠政

策，中小企业和经营传统产业的企业等都得到了更好的发展，鼓励和支持了企业

开发新产品、新工艺和新技术，加大企业研究开发投入，税前扣除等税收优惠措

施同时也得到更好发挥，此外，还颁布并实施了促进高新技术企业发展的税收优

惠政策，促进企业提高自主创新能力。这与 2007 年1月1日实施的《企业会计

准则》中对研发费用的规定相得益彰，相互补充。可见，我国已经逐步确立了发

①党的十六大从全面建设小康社会、加快推进社会主义现代化建设的全局出发，要求制定国家科学和技术

长远发展规划，国务院据此制定了《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020 年）》，于 2006

年 2 月颁布.

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浙江财经学院硕士学位论文IV摘要经济全球化的浪潮将国与国间的竞争逐渐推向技术进步的前沿，一个国家技术进步的能力，特别是技术创新能力的大小，在一定程度上决定了其在国际竞争中的胜负。而技术创新需要进行研发投入，所以研发活动愈来愈成为企业发展战略实施的核心，对企业的生存和整体竞争能力的提高起着越来越重要的作用。目前国内学者对于R&D的研究尚处在探索阶段，虽然取得一些研究成果但仍然存在着一定的局限性，本文在前人研究的基础上来进行分析，主要围绕研发投入加计扣除的税收优惠展开，研究其对投资的影响。本文选取了全部A股（剔除ST、*ST一类股票）在2008—2010三个会计年度连续披露研发费用相关信息的86家...

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