外资银行进入对我国商业银行效率影响的研究

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3.0 周伟光 2024-09-20 4 4 543.79KB 79 页 150积分

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硕士学位论文

摘要

经济全球化和金融服务贸易在世界范围内的发展，使得外资银行在许多国家

的参与程度不断上升，成为多国银行体系的重要组成部分。随着 2006 年 12 月 11

日中国金融市场对外资银行的全面放开，中国己给予外资银行国民待遇，人民币

业务也已对外全面开放，外资银行享有了完全市场准入,在地域和客户方面的限制

逐渐完全消除，外资银行与中资银行在地域、客户、业务、和人才等各领域全面

竞争的市场格局初步形成。在外资银行的竞争压力下，必然会对我国的金融体系

和经济运行产生多方面的影响，其中最主要也是最直接的影响之一是对我国商业

银行效率的影响，而随着近年来我国金融体制改革的深入和银行业的全面开放，

分析外资银行进入对我国商业银行效率的影响，研究有效策略就成为一个重要的

课题。

本文采用从理论到实证的研究路线，通过借鉴经济学、金融学和计量经济学

等的有关原理，运用比较分析、理论模型与实证研究相结合的方法，围绕外资银

行进入对我国商业银行效率产生影响这一中心问题展开研究，研究思路上是属于

问题导向型的。首先阐述了本文的选题背景、意义以及国内外对于外资银行进入

对东道国银行效率影响的文献综述；其次对商业银行效率的界定及其影响因素进

行理论阐述，为后面实证分析中的变量指标选取垫定理论基础；然后概述了外资

银行进入中国的发展现状，以及外资银行进入后的发展新特点，并根据前人研究

成果对外资银行进入对我国商业银行效率的影响进行理论分析。

随后本文重点针对外资银行进入对中国商业银行效率产生的影响进行实证研

究。首先运用数据包络技术中的超效率 DEA 模型对国内 14 家具有代表性的商业

银行经营效率进行测度，对比研究入世前后的效率变化，在分析中，笔者将样本

银行划分为四大商业银行、其他股份制商业银行以及全部样本银行进行对比；接

着通过面板数据方法对外资银行进入对我国银行业收入状况、盈利性、安全性、

流动性、成本控制能力和发展能力的影响进行了实证分析，选取 1998-2008 年的

面板数据，以国内的 14 家商业银行为研究样本，分析外资进入(外资银行资产与

我国样本银行资产份额之比)对我国银行业的收入状况、盈利性、安全性、流动性、

成本控制能力和发展能力的影响。最后，对文章作出总结并提出进一步研究方向。

本文的创新之处在于：首先，根据对银行效率的定义，选取代表银行流动性、

安全性、赢利性、收入状况、成本控制能力和发展能力的指标来体现外资银行进

入对银行效率各方面的影响，并结合金融年鉴、各银行年报以及商业银行效率竞

争力评价指标体系建立相对系统全面的指标体系；其次，在用超效率 DEA 方法测

度银行业效率时，将外资银行进入份额作为投入变量指标，充分体现外资银行进

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入对我国商业银行效率的影响；最后，在对国内外研究文献进行汇总后，对

Claessens(2001)等人建立的经典计量模型引用中，结合中国近年来的实际情况，

在市场结构的变量选取上选了赫芬达指数 HHI 替代以往更常用的 CR4,同时在银

行自身层面的因素选取上也根据已有学者的研究做了相对比较全面的筛选。

关键词：外资银行；我国商业银行；效率；数据包络分析

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ABSTRACT

With the development of the economic globalization and the financial service trade

worldwide,the foreign banks become the important compont of the multi-country bank

systems accompanied with their participation degress in many nations rising

unceasingly.Along with China’s financial markets’ comprehensive liberalization to

foreign banks on December 11,2006,foreign banks in China has been given national

treatment and the RMB business has been fully liberalized to foreign banks. Foreign

banks enjoy the full market access and be eliminated the restrictions in geographical

area and customer.The thoroughly competitive market pattern has preliminarily formed

between foreign banks and China’s banks in aspects such as region,customer,service and

talented person,and so on.Under the pressure of foreign banks’ competition,it’s definite

that our country’s financial system and economic movement will be influenced in

various aspects,one of the main and direct influences is the impact on the efficiency of

our bank system.Therefore,the research on the impacts of foreign banks entry on the

efficiency of commercial banks in China becomes an important topic with the depth of

our financial system reform and the total opening of our banks in recent years.

In this paper,the author mainly researches the impacts of foreign banks entry on the

efficiency of commercial banks in China based on the research route from theory to

reality,the related principle of the economic, the finance and the econometrics and so on,

and the method unified the comparative analysis, the theoretical model and the

empirical study.Firstly,this paper elaborarates its topic bankground,the significance as

well as the summary about the impacts of foreign banks entry on the efficiency of

commercial banks.Secondly,the author starts research with the history of foreign bank

entry,summarizes the status and new features of foreign banks entry in China.Then,the

author analyses the positive and negative impact of foreign bank entry on the efficiency

of domestic banking in theory,and discusses some factors that influence this impact

respectively.

Then the author emphasizes to make quantitative research on the impact of foreign

entry on the efficiency of Chinese domestic banking.Firstly, we use exceed the

efficiency model of the technical panel data envelopment furniture representative of 14

domestic commercial banks to operate efficiency measure comparing changes in the

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efficiency of the WTO before. In the course of DEA analysis,this paper will sample the

state-owned banks and joint-stock commercial banks.Then through empirical

analysis,this paper thoroughly inspect the influences on our commercial banks’ income

condition,profitability,cost control ability,security and develop power under the foreign

banks’ entry. The author selects the pool data from 1998 to 2008 and takes the domestic

fourteen commercial banks as the sample.Finally,the author summarizes this paper and

proposes further research direction.

The innovation of this paper shows as follows:Firstly,according to the definition of

bank efficiency,this paper selects the target on behalf of bank fluidity, security,

profitability,income condition,cost control ability and the develop power in order to

manifest various influences to our banks’ efficiency under the background of foreign

bank entry,and establishes relatively comprehensive indicator system unified with the

financial yearbook,banks’ annual report as well as competitive power evaluating index

system of commercial banks.Secondly,in the course of measuring banks’ efficiency by

using super-efficientcy DEA,this paper takes foreign banks’ entry as input variables so

as to fully reflect foreign bank entry’s influence on the efficiency of China’s banking

industry.In the last,in the selection of market mechanism this paper replace CR4 used

more more commonly formly by the index HHI substitution and makes relatively

comprehensive screening in the bank’s own factor according to previous scholars’

research simultaneously.

Keywords：foreign banks；China’s commercial banks；efficiency；data envelopment

analysis

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第一章绪论..................................................................................................................... 1

第一节研究背景及意义......................................................................................... 1

第二节基本思路及主要内容................................................................................. 2

第三节主要方法及创新点..................................................................................... 3

第二章国内外研究综述................................................................................................. 5

第一节国内外理论研究综述................................................................................. 5

第二节国内外实证研究综述................................................................................. 7

第三章商业银行效率及其影响因素分析................................................................... 14

第一节商业银行效率及相关理论....................................................................... 14

第二节外资银行进入背景下银行效率的影响因素分析................................... 17

第四章外资银行进入对我国商业银行效率影响的理论分析................................... 24

第一节外资银行在我国的发展现状................................................................... 24

第二节外资银行在我国发展的新特点............................................................... 26

第三节外资银行进入对我国商业银行效率影响的理论分析........................... 28

第五章运用超效率 DEA 模型测度我国商业银行效率............................................... 32

第一节数据包络分析模型................................................................................... 32

第二节投入产出指标的确定............................................................................... 36

第三节样本选取、数据收集与处理................................................................... 37

第四节结果及分析............................................................................................... 39

第六章外资银行进入对我国商业银行效率影响的实证研究................................... 43

第一节变量及指标确定....................................................................................... 43

第二节样本数据选择与模型说明....................................................................... 46

第三节数据分析处理........................................................................................... 47

第四节实证结果及分析....................................................................................... 47

第七章结论及进一步研究方向................................................................................... 54

第一节结论........................................................................................................... 54

第二节进一步研究方向....................................................................................... 56

参考文献......................................................................................................................... 57

附录................................................................................................................................. 62

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第一章绪论

第一节研究背景及意义

一、研究背景

经济全球化和金融服务贸易在世界范围内的发展，使得外资银行在许多国家

的参与程度不断上升，成为多国银行体系的重要组成部分。

改革开放以来，外资银行在我国取得了较大发展，自从 1979 年日本输出入银

行在北京设立第一家代表处，我国金融业对外开放的市场逐渐展开，外资银行进

入我国的数量与规模不断增加。2001 年入世后，我国遵守入世承诺，银行业大门

按步骤、有计划的向外资机构开放，而随着 2006 年 12 月 11 日中国金融市场对外

资银行的全面放开，中国己给予外资银行国民待遇，人民币业务也已对外全面开

放，外资银行享有了完全市场准入、在地域和客户方面的限制逐渐完全消除，外

资银行与中资银行在地域、客户、业务、和人才等各领域全面竞争的市场格局初

步形成。据中国人民银行 2009 年发布的 2008 年《国际金融市场报告》指出，2008

年中国银行业对外开放进一步深化，截至 2008 年末，在华外资银行资产总额 13448

亿元，比年初增长 7.37％，占全国金融机构资产总额的 2.16%，其中各项贷款余

额 73085 亿元，比年初增长 5.04％，占全部金融机构各项贷款余额的 2.3％；负

债合计 12028 亿元，比年初增长 5.95％，占全部金融机构负债合计的 2.05％。由

此可见，外资银行在华扩张势头日益迅猛，并且呈现出许多新的特点，虽然目前

外资银行在国内银行市场上所占比例很小，但在某些细分市场上表现出强大的竞

争力，并对进入和占有更多的经营领域表现出极大兴趣，在外资银行的竞争压力

下，必然会对我国的金融体系和经济运行产生多方面的影响，其中最主要也是最

直接的影响之一是对我国商业银行效率的影响，因为效率是衡量银行经营业绩的

重要标准，是银行竞争力的集中体现。

二、理论与现实意义

外资银行进入给中资银行带来了竞争效应、技术溢出示范效应、人力资本效

应、金融稳定等正面效应，其先进技术和管理理念给我国商业银行提供了借鉴与

学习，并使中资银行在竞争压力下不断自我完善体系、强化机制、提高经营管理

水平，与此同时，外资银行的进入给中资银行带来沉重的竞争压力，争夺优质客

户和有经验的专业人才，抢占我国商业银行市场，从外资银行在 2001 年到 2006

年的五年过渡期内的发展情况就可看出:外资银行的资产和负债总额与国内商业

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银行相比虽然很低，但其资产和负债的增速却高于国内商业银行，而且其资产质

量也比中资银行要好，在我国银行还存在大量不良贷款的情况下，外资银行在我

国的逐渐增加势必加剧中资银行的经营风险，影响到中国银行业，甚至波及整个

经济系统的稳健运行。

本文开题于全面开放后的第二年，可以说是外资银行在中国发展的新时期，

在全面开放前，外资银行已经对我国商业银行产生了影响；全面开放后，外资银

行对中资银行的影响方式将更为复杂，影响效果也将更加显著，而银行在整个金

融体系中处于核心地位，其对我国经济可持续发展起重要作用，因此，研究外资

银行进入对我国商业银行的影响具有必要性和紧迫性，本文的研究可以起到一个

承上启下的作用。通过研究外资银行进入后我国商业银行的效率变化趋势以及外

资进入这个变量究竟对我国商业银行效率产生了怎样的影响，是为了更具体清楚

的认识外资银行对我国商业银行的效率影响，以帮助我国银行正确应对外资银行

进入带来的挑战，有效实现中外资银行的协调发展，这对国家经济安全、政治稳

定、社会安定具有十分重要的理论价值和现实意义。

第二节基本思路及主要内容

一、基本思路

本文采用从理论到实证的研究路线，通过借鉴经济学、金融学和计量经济学

等的有关原理，运用比较分析、理论分析与实证研究相结合的方法，围绕外资银

行进入我国对我国商业银行效率产生影响这一中心问题展开研究，研究思路上是

属于问题导向型的，遵循的逻辑顺序为：研究背景及问题的提出——外资银行进

入对东道国银行影响的国内外文献综述——外资银行进入背景下影响商业银行效

率的因素分析——外资银行进入对我国商业银行效率影响的理论分析——外资银

行进入对我国商业银行效率影响的实证研究——结论及进一步研究方向。

二、主要内容

本文是按照如下的章节安排进行研究的：

第一章：绪论。主要包括本文的选题背景及意义，并对本文的研究思路、主

要内容、研究方法和创新点进行介绍。

第二章：国内外研究综述。本章主要介绍外资银行进入对东道国银行效率影

响的国内外文献综述，从理论和实证两个方面进行综述，对后续章节中的理论总

结和实证模型有借鉴作用。

第三章：商业银行效率及其影响因素分析。本章对商业银行效率的界定及其

影响因素进行理论阐述，为第六章实证分析中解释变量的指标选取垫定理论基础。

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第四章：外资银行进入对我国商业银行效率影响的理论分析。本章首先对外

资银行在我国的发展现状及全面开放后其呈现的新特点做一阐述，反映外资银行

在我国的经营状况；其次根据前人研究成果的总结对外资银行进入可能对我国商

业银行效率的影响进行理论分析，究竟这些理论效应能否在中国得到验证，将在

后两章通过实证分析验证。

第五章：运用超效率 DEA 模型测度我国商业银行效率。本章首先通过对数据

包络分析及其投入产出方法的介绍，确定本文效率测度的投入产出指标；其次在

样本选取、数据收集与处理的基础上，运用超效率 DEA 方法对外资银行进入后我

国银行业的效率进行测度，分析其变化趋势。

第六章：外资银行进入对我国商业银行效率影响的实证研究。本章在

Claessens(2001)模型的基础上，结合第三章通过对被解释变量和解释变量的确定，

运用 Eviews 统计软件对构建的模型进行面板数据分析，分析外资银行进入这一变

量对我国商业银行效率的各个方面产生怎样的影响。

第七章：结论及进一步研究方向。是全文的总结与展望，结合理论分析对本

文实证结果做出总结，并指出了这一课题的进一步研究方向。

本文的主要研究方向是外资进入背景下对我国商业银行效率的影响，因此第

三章变量指标的选取、第四章的理论分析以及第五、六章实证部分的研究是主攻

方向，第三章根据效率的界定以及银行年报、金融年鉴的数据可得性建立一套相

对全面的效率评价指标体系，第四章结合前人研究成果对外资进入的影响进行理

论分析总结，第五章和第六章围绕外资银行进入份额对我国商业银行效率各个方

面的影响逐一论证，中间涉及到国有银行、股份制银行和所有样本银行的比较分

析。

第三节主要方法及创新点

一、主要方法

本文将理论与实证、一般与特殊、具体与抽象相结合，主要研究方法包括：

（一）定性分析与定量分析相结合的方法。本文系统的介绍了外资进入背景

下商业银行效率的影响因素以及外资银行进入对我国商业银行效率影响的理论效

应，同时也运用了大量的直接数据和间接数据进行定量分析，使理论更有说服力。

（二）实证分析与规范分析相结合的方法。实证分析通过超效率数据包络和

面板数据分析法说明外资银行进入后对我国商业银行效率的变化趋势以及其效率

各方面的变化情况，接着利用规范分析对实证结果进行阐述和说明，最后做出总

结。

（三）对比研究的方法。包括第三章中概念方法的对比、第五章实证研究中

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不同时期不同样本的对比以及第六章中研究结果与前人研究成果的对比，既有横

向对比，又有纵向对比，使得内容更具有客观性，所研究结论更具有全面性。

二、创新点

（一）本文根据对银行效率的定义，选取代表银行流动性、安全性、赢利性、

收入状况、成本控制能力和发展能力的指标来体现外资银行进入对银行效率各方

面的影响，并结合金融年鉴、各银行年报以及商业银行效率竞争力评价指标体系

建立相对系统全面的指标体系。

（二）在用超效率 DEA 方法测度商业银行效率时，将外资银行进入份额作为

投入变量指标，充分体现外资银行进入对我国商业银行效率的影响。

（三）在对国内外研究文献进行汇总后，对 Claessens(2001)等人建立的经典

计量模型引用中，结合中国近年来的实际情况，在市场结构的变量选取上选了赫

芬达指数 HHI 替代以往更常用的 CR4,同时在银行自身层面的因素选取上也根据

已有学者的研究做了相对比较全面的筛选。

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第二章国内外研究综述

第一节国内外理论研究综述

一、国外理论研究综述

关于外资银行进入对东道国银行业效率的影响，国外学者并未形成确定统一

的观点，他们的研究结果主要有以下两种观点。

一种观点认为外资银行进入有利于提升东道国银行业的效率，在这种观点中，

虽然外资银行进入不同国家的传导路径有差异，有的以示范与牵动效应影响显著，

有的以竞争效应显著，但都在不同角度下提升了东道国银行体系的效率。其中比

较有代表性的观点如：Gray,Goldberg 和Saunders(1981)等通过对外资银行进入对

一国经济的作用问题进行过深入系统的分析,得出外资银行进入有助于东道国银

行体系效率提高的结论,但他们对具体的传导途径没有深入阐述。①Gelb 和

Sagari(1990)认为,外资银行进入可以提高东道国银行的资源配置效率,加强银行

之间竞争,促进银行使用先进金融技术,从而提高东道国银行的金融服务种类和质

量。Levine(1996)的研究更加具体,其研究结果表明外资银行进入有助于改进东道

国银行业的运作效率和金融稳定,增强金融体系的稳定性。并对外资银行进入给东

道国银行带来的收益做了更加细致的阐述,认为外资银行进入是与新技术、更优的

资源配置和更高的银行体系效率相结合的,通过加剧银行竞争可以提高本国市场

上金融服务的质量和可获得性,同时推进银行更好地使用现代化的金融技能和技

术,加强银行监管和法律基础设施的建设,有利于本国进入国际资本市场获得资本,

从而提高整个银行体系的效率。在 Levine(1996)研究的基础上，Claessens and

Glaessener

（1998），

Claessens and Klingebiel

（1999），

Hawkins and Mihaljek

（2001）

又进行了一系列的研究，表明外资银行的进入，通过市场竞争效应，有助于东道

国银行业效率的提升。此后，Mathieson 和Roldos(2001)在对外资银行进入对新兴

市场国家效率的研究中也表明：外资银行的进入主要是通过竞争效应和外溢效应

对东道国银行业的效率产生直接和间接的促进作用。Hasan and Marton(2003)在研

究了匈牙利这一单个国家银行业的情况后，得出银行的外资所有权比例越高其效

率越高的结论。

另一种观点认为外资银行进入对东道国银行体系效率的影响是不确定的,东

①Goldberg,LG and A.Saunders. Determinnants of Foreign Banking Activity in the US[J].Journal of Banking and

Finance,1981,(5):678-684

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硕士学位论文4摘要经济全球化和金融服务贸易在世界范围内的发展，使得外资银行在许多国家的参与程度不断上升，成为多国银行体系的重要组成部分。随着2006年12月11日中国金融市场对外资银行的全面放开，中国己给予外资银行国民待遇，人民币业务也已对外全面开放，外资银行享有了完全市场准入,在地域和客户方面的限制逐渐完全消除，外资银行与中资银行在地域、客户、业务、和人才等各领域全面竞争的市场格局初步形成。在外资银行的竞争压力下，必然会对我国的金融体系和经济运行产生多方面的影响，其中最主要也是最直接的影响之一是对我国商业银行效率的影响，而随着近年来我国金融体制改革的深入和银行业的全面开放，分析外资银行进入对...

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