WBH酒店现金流管理研究

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3.0 牛悦 2024-11-11 4 4 626.65KB 64 页 15积分

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摘要

随着社会经济的发展，企业的资产负债和利润数据已经不能满足经营者对企

业的全面管理和战略预测，因此对现金流量的分析成了当今企业管理者掌握企业

运营情况、分析经营指标和预判企业发展方向的重要指标之一。无论国际大型企

业、国有企业还是民营企业都必须有足够的现金维持企业的生存与发展，现金流

动的状况能够反映出企业发展的内在活力。

现金流管理的目的是在保证企业日常运营的基础上，提前准确预测企业在每

个时段所可能需要的现金数量并控制好企业的财务管理，尽可能通过科学、合理

的规划节约现金、减少现金的持有量；在预测企业未来现金数量的同时，将闲置

的资金在计划的时间段内对外优质项目进行投资，以获取企业日常经营外的投资

收益。总之，企业在在降低风险与增加收益之间寻求一个经营管理的合理均衡点，

以此规划和控制企业最佳现金流量，以达到利润最大化的目标。

本文对现金流及对其的管理概念作了一个概括性的解释，对反映公司经营状

况的另一个重要财务指标“净利润”与“现金流”进行了比较说明，通过理论知

识结合WBH酒店实际现金流管理情况，利用定性分析与定量分析结合的财务分析方

法，对WBH酒店现金流管理的现状进行层层的分析。根据酒店的经营特征从整体与

局部两个层面上提出了相应的解决方法改善酒店现金流管理，提出对提升WBH酒店

现金流管理的具体方案，对改善现金流的具体措施进行了阐述。

本文主要为了在WBH酒店的现金流管理分析的基础上提出切实可行改善现金

流管理的对策，通过合理分析、预测、规划、控制现金流以提升酒店的利润空间

和管理效率，希望能对向国际化高端酒店发展的WBH酒店的提供一定参考价值。

关键词：现金流管理内部控制财务管理

ABSTRACT

With the development of society and economic, corporate balance sheets and profit

data can no longer meet the operators’ demand of the overall management and strategic

forecasting of the enterprise. Therefore the cash flow analysis has become one of the

major indexes for the business managers to know about the business operation situation,

to analyze the business indicators and to pre-judge enterprise development direction.

Large international enterprises, state owned enterprises or private enterprises must have

sufficient cash to maintain the survival and development. Cash flow situation reflects

the inherent vitality of the enterprise development.

The purpose of the cash flow management is to accurately predict in advance to

ensure the daily operations of the enterprise on the basis of the amount of cash that may

be required by the enterprise in each period and to control the financial management of

the good business, as much as possible to save cash through a scientific and rational

planning, and reduce cash holdings. It also predict the future amount of cash, at the

same time the idle funds could be used to invest external quality projects in the plan

period to get the non-operating return on investment in the daily operation of the

enterprise. In short, an enterprise seeks a reasonable and balancing point between reduce

risk and increase revenue in order to plan a management and control of enterprise best

cash flow and achieve the goal of profit maximization.

This article makes a general explanation of the concept of cash flow and the

management of it. Then make a comparison between "net profit" and "cash flow. The

article also analyzes the status of the WBH hotel cash flow management by theoretical

knowledge combined with the WBH hotel actual cash flow management. It uses

qualitative analysis combined with quantitative analysis as well. According to the

operating characteristics of the hotel, it brings out the corresponding solutions to

improve the hotel cash flow management from the whole and part. It points out the

specific programs to enhance the WBH hotel cash flow management and specific

measures to improve cash flow.

This article aims to put forward some feasible countermeasures of improving cash

flow management of WBH hotel through the analysis and prediction of reasonable

planning control cash flow to increase the profit space and the efficiency of

management. The author hope to provide a certain reference value for the sustainable

development of the WBH hotel.

Key Words：Cash flow management，Internal management，

Financial management

中文摘要

ABSTRACT

第一章绪论 ....................................................... 1

1.1 选题意义及背景 ............................................... 1

1.1.1 选题意义 ................................................ 1

1.1.2 选题背景 ................................................ 1

1.2 文献综述 ..................................................... 2

1.2.1 国外研究现状及分析 ...................................... 2

1.2.2 国内研究现状及分析 ...................................... 3

1.2.3 相关研究评述 ............................................ 6

1.3 研究目的与研究方法 ........................................... 6

1.4 研究思路和结构 ............................................... 7

第二章现金流管理理论 ............................................... 9

2.1 现金流及财务管理的相关概念 ................................... 9

2.1.1 现金的概念 .............................................. 9

2.1.2 现金流与净利润的概念及其关系 ............................ 9

2.1.3 现金流管理与现金管理的概念及其差异 ...................... 9

2.2 现金流管理的相关理论 ........................................ 10

2.2.1 现金流分析理论 ......................................... 10

2.2.2 现金流预测理论 ......................................... 13

2.2.3 现金流控制理论 ......................................... 14

第三章酒店业现金流管理的特征及方法 ................................ 18

3.1 酒店业现金流管理的特征 ....................................... 18

3.1.1 酒店企业经营的特征 ..................................... 18

3.1.2 酒店企业现金流管理的特征 ............................... 18

3.2 酒店现金流管理的一般方法 .................................... 21

第四章 WBH 酒店现金流管理的现状 .................................... 23

4.1 WBH 酒店简介 ................................................. 23

4.2 WBH 酒店现金流指标分析 ....................................... 23

4.2.1 现金流结构分析 ......................................... 23

4.2.2 收益质量分析 ........................................... 26

4.2.3 偿债能力分析 ........................................... 26

4.2.4 获取现金能力分析 ....................................... 27

4.3 对 WBH 酒店现金流管理的评价 .................................. 28

4.3.1 内部控制方面 ........................................... 28

4.3.2 现金流量方面 ........................................... 31

4.3.3 库存现金方面 ........................................... 32

第五章 WBH 酒店现金流的科学管理 .................................... 34

5.1 企业内部控制制度关于现金流方面的管理 ........................ 34

5.1.1 《企业内部控制制度规范》对 WBH 现金管理的相关规定 ....... 34

5.1.2 结合案例对现金流管理的改进意见 ......................... 35

5.2 WBH 酒店的现金预算管理 ....................................... 39

5.2.1 可比因素法 ............................................. 39

5.2.2 销售百分比法 ........................................... 41

5.3 WBH 酒店现金流动管理 ......................................... 41

5.3.1 WBH 酒店现金的流入管理 ................................. 42

5.3.2 WBH 酒店现金的流出管理 ................................. 45

5.4 WBH 酒店库存现金管理 ......................................... 46

5.4.1 WBH 酒店保留现金的动机 ................................. 46

5.4.2 WBH 酒店库存现金管理的模式 ............................. 46

5.4.3 WBH 酒店库存现金安全性管理 ............................. 47

5.4.4 WBH 酒店库存现金溢余与短缺的管理 ....................... 48

5.5 WBH 酒店存货项目管理 ......................................... 49

5.5.1 WBH 酒店存货项目简述 ................................... 49

5.5.2 WBH 酒店存货项目对于现金流管理的重要性 ................. 49

5.5.3 WBH 酒店存货购进的管理 ................................. 50

5.5.4 WBH 酒店存货发出的管理 ................................. 50

5.5.5 从现金流的角度选择 WBH 酒店发出存货的方法 ............... 52

结论 .............................................................. 53

附录 .............................................................. 55

参考文献 ............................................................ 58

在读期间公开发表的论文和承担科研项目及取得成果 ...................... 60

致谢 .............................................................. 61

第一章绪论

1.1 选题意义及背景

1.1.1 选题意义

现金是企业经营管理活动所需而且可以动用的资源，是企业资产之中流动性

最强的部分，是企业的血液。企业的发展内在活力表现在经营现金流量方面，一

个有实力的企业必须有良好现金流的支持。再强大的企业如果没有充足的现金，

则也可能陷入窘境，不但价值最大化的企业目标无法实现，更可能导致企业的经

营管理无法正常运转，因不能支付到期债务而被迫清算、破产的企业屡见不鲜。

由此可见，企业现金流管理对于其生存与发展有着举足轻重的地位。

现金在企业经营管理中有着重要的作用，拥有好的现金流才能确保企业进行

正常的支付、周转、投资，投资者有足够的回报，债务人能够按期还款，经营者

可以选择最优的经营方案，使企业能够持续、健康、平稳地发展。张瑞敏认为比

营业收入更重要的是现金流。他说：“海尔营运资金周转天数现在可以达到负10

天，中国制造企业中达到负数的还不多，这方面曾经做得最好的是美国的戴尔，

它最高的时候可以达到负三十多天，这也是模式创新带来的积极变化。”

现金流管理研究的目的就是在保证企业经营管理所需现金的同时，尽可能的

节约现金，减少现金的持有量，而将闲置的现金用于对外投资，在收益与风险相

对平衡的基础上，获取最大的收益；同时在企业现金短缺时，以最低的资金成本

及时的借入款项以确保企业能够正常运营。

2006年2月，财政部修订颁布的《企业会计准则第31号——现金流量表》进一

步规范了企业编制现金流量表的程序及其提供的信息，为现金流的管理与分析提

供了依据。近代理财学的一个重要结论是：资产的内在价值是其未来现金流量的

现值，可见，现金在企业中有着十分重要的地位，从而对现金流进行规范有序的

管理就显得有重大的意义。

企业要得生存要发展，必须加强内部管理，尤其是财务方面的管理，它是企

业管理的重要组成部分，渗透企业的各个领域、各个环节之中。而财务管理最核

心的就是现金流的管理，只有通过科学的有效的管理，才能使企业在生存的前提

下进一步发展下去。因此，提高企业的现金流管理的水平，就是提高企业的生存

与可持续发展能力。

1.1.2 选题背景

酒店现金流是指酒店企业因交易或其他事项而引起的现金增加或减少量，即现金

WBH 酒店现金流管理研究

流入和流出的数量，反映了酒店经营各类活动形成现金的变化。随着经济的全球

化，酒店面对的客人更趋于多元，多种付款形式、各类货币、挂账增多等情况增

加了酒店业现金管理的难度。在当前国内、国际形势下，酒店业更要重视现金流

管理，认清财务管理现状，积极寻找对策，吸取国内外先进现金流管理经验，切

实加强现金流管理工作，使酒店业现金流管理的作用得到充分发挥。

本文的分析了WBH（王宝和大酒店）酒店的现金流特征，构建了现金流管理

框架，包括基本理论和应用理论两大部分。基本理论对现金流管理的概念、酒店

业现金流管理的特征及方法分析进行了完善和补充。应用理论找出WBH酒店现金

流管理现状中存在的具体问题，从内部控制制度，现金流的预算，现金的流入流

出、库存以及存货项目等四个角度探讨了现金流管理的内容，为WBH酒店提高生

存能力及可持续发展能力提供具有价值的参考。

1.2 文献综述

1.2.1 国外研究现状及分析

从20世纪初开始，一些西方企业的财务管理的主要工作发生了较大的转变，

在广泛应用财务分析的基础上，进一步改善企业的内部管理，加强财务管理。美

国的洛夫在《Corporate Finance》中提出如何对企业资本进行有效管理，如何进一

步高效率的发挥资本的作用。学者与企业管理者都开始逐步意识到企业管理资金

的重要性，但是并没有现金流管理的正式理论提出。经过长期的努力与实践，西

方学者对现金流管理才有了比较深入的研究，主要研究方向有以下五个方面。

（1）现金流财务分析指标研究

自从要求企业编制现金流表以来，人们纷纷研究将现金流指标纳入财务分析

体系，分析企业的收益能力与成长能力，通过财务指标分析建立财务预警系统。

例如杜邦分析体系包括了分析企业的偿债能力、运营能力、盈利能力的财务分析

指标。W．H．Beaver在1966年研究后得出，现金流与总负债的比率是预测公司破

产的最有效指标，从而深入论证了现金流指标的重要性。瓦尔特（Walter）将现金

流指标引入到财务报表分析评价体系中，并建立了危机预警的财务分析。[1]

（2）影响现金流的因素研究

关于影响现金流的因素研究主要包括：一是分析现金流的管理环境；二是分

析企业自身的运营环境及内外部因素对现金流的影响。如企业规模的大小、企业

的文化、产品的市场情况、货币的通货膨胀等因素以及企业的销售行为等对企业

现金流的影响，尤其是对企业经营活动产生的现金流的影响。如Welsh和Edmunds

分析了企业规模的大小对企业现金流的影响，丹尼森Denison研究了销售增长和通

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摘要随着社会经济的发展，企业的资产负债和利润数据已经不能满足经营者对企业的全面管理和战略预测，因此对现金流量的分析成了当今企业管理者掌握企业运营情况、分析经营指标和预判企业发展方向的重要指标之一。无论国际大型企业、国有企业还是民营企业都必须有足够的现金维持企业的生存与发展，现金流动的状况能够反映出企业发展的内在活力。现金流管理的目的是在保证企业日常运营的基础上，提前准确预测企业在每个时段所可能需要的现金数量并控制好企业的财务管理，尽可能通过科学、合理的规划节约现金、减少现金的持有量；在预测企业未来现金数量的同时，将闲置的资金在计划的时间段内对外优质项目进行投资，以获取企业日常经营外的投资收益。...

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