基于SFA的我国商业银行效率测算与提升

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3.0 牛悦 2024-11-19 5 4 725.78KB 88 页 15积分
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摘 要
效率是经济学的核心命题，也是商业银行竞争力的核心内容和重要表现形式。
商业银行效率主要指商业银行在保证安全性、流动性和收益性的同时，合理配置
资源，最大限度地推动社会经济资源流动的能力，是其市场竞争力、投人产出能
力和可持续发展能力的总称。效率对于商业银行应对竞争挑战、谋求竞争优势、
抵御外部风险、实现最大利益具有重要意义。对商业银行效率进行评价，可以了
解其自身资源的配置与运用是否达到最优，有助于商业银行的经营管理者明确自
身在同业中所处的地位以及与其他银行之间的差距，有针对性地采取措施改善经
营和管理，实现可持续发展。为此，本文采用随机前沿分析法（SFA）测算了十四
家银行的收入效率和成本效率，并进一步提出了提高银行效率的措施。
本文首先对效率的内涵、分类、测算方法进行了界定，为论文提供理论基础。
效率分为我们通常所说的规模效率、范围效率和除二者之外的 X-效率，测算方法
也分为一般的财务指标方法和前沿效率分析法，前沿效率分析法又分为参数法和
非参数法，本文分别对上述内容进行了详细介绍。本文所测算的收入效率和成本
效率属于 X-效率，所采用的 SFA 方法，也即随机前沿分析法是前沿分析法中的参
数法。
其次，本文构建了基于随机前沿分析法（SFA）的收入效率和成本效率测算模
型。选取了十四家有代表性的银行为样本，运用从《中国金融年鉴》上得到的十
四家银行的 2000-2007 年数据，从巨潮资讯网和相关银行网站上得到的十四家银行
的2008 年报数据，测算了十四家银行的收入效率和成本效率，即收入效率 a和成
本效率 a。但测算效率不是本文的最终目的，本文进行效率测算的目的是找出影响
效率的因素，并进而采取相关措施来提高效率，由于 2000-2006 年可能影响效率的
指标（如不良贷款率、银行规模、非利息收入占比、净利差和员工素质）数据不
充分，只能得到 2007-2008 年的相应指标数据，所以本文进一步测算了基于
2007-2008 年数据的十四家银行的收入效率和成本效率，即收入效率 b和成本效率
b，这样就可以利用相应指标数据对收入效率 b和成本效率 b进行回归分析了。本
文对测算出的两个收入效率（收入效率 a和收入效率 b）和两个成本效率（成本效
率a和成本效率 b）进行了比较分析和相关性分析，从中可以看出各银行效率变化
和效率排名变化。然后对影响商业银行效率的因素进行了定性和定量分析，定量
分析是通过回归分析来进行的，由于中国农业银行从 2007 年开始进行股份制改造，
不良贷款率等指标在 2007 年比较特殊，不适合进行相应的回归分析，这样本文就
运用相关指标对基于 2007-2008 的数据得到的除中国农业银行以外的十三家银行
的收入效率 b和成本效率 b进行回归分析，得出在 10%的显著性水平下，商业银
行效率的影响因素。
最后，本文根据影响商业银行效率的定性和定量分析结果，有针对性的提出
了提高商业银行效率的对策。优化银行信用环境；建立有效的银行监管体系；降
低不良贷款率；扩大银行规模，实现规模经济；发展中间业务和表外业务，提高
非利息收入；扩大净利差；进一步推进国有银行产权制度改革；提高员工素质。
实现银行内部和外部结合，全方位多角度开展工作来提高银行效率。
关键词：收入效率 成本效率 随机前沿分析法 回归分析
ABSTRACT
Efficiency is the key subject of the economics and is also the key content and
important performance of the competitiveness of a commercial bank. The efficiency of a
commercial bank refers to its ability of allocating resources, promoting the flow of
social economic resources as well as its market competitiveness, input-output capacity
and sustainable development ability. Efficienty is of great significance for commercial
banks to confront challenges, seek competitiveness, protect itself from risk and realize
the best interest. Based on all the above, this essay works out the income efficiency and
cost efficiency of fourteen banks by the SFA, and further put forward relavant measures
to improve their efficiency.
First, this dissertation introduces the deficination, classification and measuring
method of efficiency. The efficiency can be divided into three categories, scale
efficiency, scope efficiency and X- efficiency, and there are two kinds of measuring
method, the general method and frontier approach. The income efficiency and cost
efficiency belong to the X- efficiency category, and the SFA is a frontier approach.
Second, this dissertation builds a measuring model for income efficiency and cost
efficiency using SFA. It selects fourteen banks, uses datas from relavant books and
websites, measuring two income efficiencies and two cost efficiencies, namely, income
efficiency-a, income efficiency-b and cost efficiency-a, cost efficiency-b. After
measuring the efficiency, the dissertation brings them into comparison in terms of
different ways and then does regression analysis to see what influence the efficiency.
Finally, based on the analysis of the factors that have effect on the banks efficiency,
the dissertation puts forward measures to improve the efficiency. Optimizing the credit
environment of the banking industry, building an effective supervising system, reducing
bad loan ratio, enlarging the scale of the banks, realizing scale economy, developing
intermediate and X-balance sheet programes, improving the ratio of non-interest income,
enlarging the net interest margin, further prompting the reform of the state-owned banks,
imoroving the qualities of the staff. In sum, many work need to be done, both in and out
bank itself, to improve the efficiency.
Key Word ：Income Efficiency, Cost Efficiency, Stochastic Frontier
Approach, Regression Analysis
1
目 录
中文摘要
ABSTRACT
第一章 绪 论 .................................................................................................................1
§ 1.1 课题的来源及意义 ............................................................................................. 1
§ 1.1.1 课题的来源 ...................................................................................................1
§ 1.1.2 课题的意义 ...................................................................................................1
§ 1.2 国内外研究现状 .................................................................................................. 2
§ 1.2.1 国外学者对本课题的研究 ...........................................................................2
§ 1.2.2 国内学者对本课题的研究 ...........................................................................3
§ 1.3 研究方法及主要创新点 ...................................................................................... 4
§ 1.3.1 本文的研究方法 ...........................................................................................4
§ 1.3.2 本文的主要创新点 .......................................................................................5
第二章 基于 SFA 的我国商业银行效率测算模型.........................................................7
§ 2.1 效率的内涵和分类 ............................................................................................. 7
§ 2.1.1 效率的内涵 ...................................................................................................7
§ 2.1.2 效率的分类 ...................................................................................................9
§ 2.2 效率的测算方法 ............................................................................................... 12
§ 2.2.1 效率的一般测算方法 .................................................................................13
§ 2.2.2 前沿效率分析法 .........................................................................................13
§ 2.3 基于 SFA 的我国商业银行效率测算模型 ...................................................... 17
§ 2.3.1 SFA 理论介绍 ..............................................................................................17
§ 2.3.2 基于 SFA 的我国商业银行收入效率测算模型 ........................................18
§ 2.3.3 基于 SFA 的我国商业银行成本效率测算模型 ........................................19
§ 2.4 本章小结 ........................................................................................................... 20
第三章 我国商业银行效率测算与分析 .......................................................................21
§ 3.1 投入产出指标体系的确定 ............................................................................... 21
§ 3.2 样本选择、数据来源和函数形式 ................................................................... 22
§ 3.3 我国商业银行收入效率测算与分析 ............................................................... 22
2
§ 3.3.1 投入产出指标 .............................................................................................22
§ 3.3.2 样本数据 .....................................................................................................23
§ 3.3.3 收入效率测算结果 .....................................................................................28
§ 3.3.4 收入效率分析 .............................................................................................29
§ 3.4 我国商业银行成本效率测算与分析 ............................................................... 32
§ 3.4.1 投入产出指标 .............................................................................................32
§ 3.4.2 样本数据 .....................................................................................................32
§ 3.4.3 成本效率测算结果 .....................................................................................37
§ 3.4.4 成本效率分析 .............................................................................................39
§ 3.5 收入效率和成本效率比较分析 ....................................................................... 41
§ 3.6 本章小结 ........................................................................................................... 43
第四章 我国商业银行效率的影响因素分析 ...............................................................44
§ 4.1 我国商业银行效率影响因素定性分析 ........................................................... 44
§ 4.1.1 宏观经济政策对商业银行效率的影响 .....................................................44
§ 4.1.2 社会信用环境对商业银行效率的影响 .....................................................47
§ 4.1.3 宏观经济发展水平对银行效率的影响 .....................................................47
§ 4.1.4 银行监管对银行效率的影响 .....................................................................48
§ 4.2 我国商业银行效率影响因素定量分析 ........................................................... 49
§ 4.2.1 收入效率回归模型 .....................................................................................49
§ 4.2.2 成本效率回归模型 .....................................................................................51
§ 4.2.3 回归结果的分析 .........................................................................................52
§ 4.3 本章小结 ........................................................................................................... 58
第五章 提升我国商业银行效率的对策和建议 ...........................................................59
§ 5.1 优化银行信用环境 ........................................................................................... 59
§ 5.2 建立有效的银行监管体系 ............................................................................... 59
§ 5.3 降低不良贷款率 ............................................................................................... 61
§ 5.4 扩大银行规模，实现规模经济 ....................................................................... 62
§ 5.5 提高非利息收入 ............................................................................................... 62
§ 5.6 扩大净利差 ....................................................................................................... 63
§ 5.7 进一步推进国有银行产权制度改革 ............................................................... 63
§ 5.8 提高员工素质 ................................................................................................... 64
§ 5.9 本章小结 ........................................................................................................... 65
3
第六章 总结与展望 .......................................................................................................66
§ 6.1 研究总结 ........................................................................................................... 66
§ 6.2 研究不足与展望 ............................................................................................... 67
附录 .................................................................................................................................68
参考文献 .........................................................................................................................79
在读期间公开发表的论文和承担科研项目及取得成果 .............................................83
致谢 .................................................................................................................................84
第一章 绪论
1
第一章 绪 论
§ 1.1 课题的来源及意义
§ 1.1.1 课题的来源
商业银行效率主要指商业银行在保证安全性、流动性、收益性的同时，合理
配置资源，最大限度地推动社会经济资源流动的能力，是其市场竞争力、投人产
出能力和可持续发展能力的总称。效率对于商业银行应对竞争挑战、谋求竞争优
势、抵御外部风险、实现最大利益具有重要意义。对商业银行效率进行评价，可
以了解其自身资源的配置与运用是否达到最优，有助于商业银行的经营管理者明
确自身在同业中所处的地位以及与其他银行之间的差距，有针对性地采取措施改
善经营和管理，实现可持续发展。
我国金融市场的发展相对不平衡，总体上来看，通过银行的间接融资占企业
融资的 80%以上1，通过资本市场的直接融资比例仍然很低，商业银行在我国金融
体系中处于主体地位，因此银行效率的高低或者银行是否有效的运行不仅影响其
自身的生存和发展，也关系到整个国民经济是否能健康的运行，国家政策是否能
有效的实施。特别是在当前，受国际金融危机的影响，我国经济增长出现了一定
程度的下滑，银行业也面临着新的挑战。商业银行效率的提高，一方面，可以使
其从容应对危机，有利于维护金融稳定和国家金融安全；另一方面，使其在国家
扩内需保增长的经济刺激计划中，更好的服务于实体经济发展，促进经济社会又
好又快发展。
基于此，本文采用随机前沿方法（SFA，Stochastic Frontier Approach）[1]来测
算我国商业银行的收入效率和成本效率，然后对影响商业银行效率的因素进行分
析，最后提出提升商业银行效率的对策和建议。
§ 1.1.2 课题的意义
效率是经济学的核心命题，也是商业银行竞争力的核心内容和重要表现形式。
对于处于剧烈变革中的我国商业银行而言，效率的研究具有重要的意义。
一、我国商业银行的运行效率较低，面临着巨大的挑战。加入世界贸易组织
之后，我国金融业对内对外开放的步伐逐步加快，不仅使国内银行业之间的竞争
将加剧，而且国内银行还将面临外资银行更加激烈的竞争。竞争的焦点将集中表
现为效率的竞争。提升银行效率，既是商业银行的核心任务，也是其可持续发展
1尚福林，金融市场发展不平衡-银行间接融资占比过高，“陆家嘴论坛”，2008 年5月9日
基于 SFA 的我国商业银行效率测算与提升
2
的前提条件。通过研究商业银行效率理论，既有助于指导我国金融理论的研究，
又有利于我国银行业的发展。
二、我国国有商业银行不良资产率仍然较高，蕴藏着巨大的风险。从 1999 年
底开始，通过剥离不良资产、注入新的资本金等形式，国有商业银行运营环境正
在改善，实力进一步壮大，新的有效运营机制逐步形成。这一过程是否伴随着效
率的提高，需要进行科学的动态分析，通过分析发现问题，总结经验，从而指导
国有商业银行的改革、改制，促进其发展。
三、金融市场国际化是适应经济全球化和生产国际化的一种世界趋势。如何
在国际化和市场开放的条件下，保护民族金融业和民族经济的安全稳定，提高我
国金融业的国际竞争力，是我国金融业需要面对的一个紧迫问题。提高金融体系
尤其是商业银行的运行效率、优化国内金融资源配置，塑造强大的银行核心竞争
力，是我国金融产业和金融市场面向开放的重要条件，也是在开放条件下维护自
身地位、进入国际金融市场并占有一席之地的保障。
四、通过将生产资源配置效率的有关理论，如生产前沿理论和方法引入对银
行业的分析，可以对银行这类特殊而重要的企业在引导资源有效配置方面效率发
挥的程度进行更深入的分析和恰当的评判，从而构建更完整的商业银行效率研究
理论框架，把握银行在促进经济增长中的作用。
五、对银行业效率的影响因素进行深入细致的分析，可以判定各类因素对提
高银行效率、增强银行竞争力的利弊，从而得出有价值的信息，有助于相关政府
部门制定有利于银行发展的政策，调整限制或阻碍银行发展的不当政策。
§ 1.2 国内外研究现状
§ 1.2.1 国外学者对本课题的研究
在过去的 50 年中，银行效率问题研究一直受到国外学者的关注。早期的研究
主要从规模经济和范围经济的角度考察银行的效率。20 世纪 80-90 年代以后，有
关银行效率问题的研究更多的转移到了生产效率问题上。Allen N.Berger & David B.
Humphrey(1997)对其中的 130 多篇有关金融机构效率的研究论文进行了综述。所
有这些研究几乎都是从生产效率角度展开，即以基于“前沿效率水平”的分析框
架，来考察银行效率水平的高低。
基于前沿分析的银行效率研究方法主要包括参数方法和非参数方法两大类。
参数方法又包括随机前沿方法、自由分布方法和厚前沿方法三种，非参数方法包
括数据包络分析法和自由处置壳方法两种。五种方法的不同主要在于所施加的以
第一章 绪论
3
下方面假设不同：（1）所谓“经营最好”的银行的前沿函数形式，参数方法有更
严格的函数形式，而非参数方法没有这一要求；（2）是否考虑可能会导致生产单
位的产出、投入、成本或利润等过高或过低的随机误差；（3）如果存在随机误差
项，对其概率分布作出假定，以便从随机误差项中分离出无效率因素。
对商业银行效率的深入研究还包括非参数前沿模型的改进，如多面体锥比率
DEA 模型的发展和应用、确定区域 DEA 模型的发展和应用、非参数 Malmquist 指
数方法等。
Allen N.Berger & David B. Humphrey(1997)汇总了 122 篇用前沿分析方法对存
款金融机构进行效率分析的文献的研究结果。使用参数和非参数分析技术的金融
机构效率取值范围在 0.31-0.97，其平均值为 0.79，中位数为 0.83，标准差为 0.13。
平均值为 0.79 意味着平均有 27%[（1-0.79）/0.79]的无效率。平均值加减 1个标准
差所得到的区间包含了 0.66-0.92 的效率值，占观察值的 82%。非参数方法的效率
平均值和中位数分别为 0.72 和0.74，参数方法的相应值分别为 0.84 和0.85。非参
数方法效率值的标准差、取值范围分别是 0.17，[0.31，0.97]，参数方法的相应值
为0.06，[0.61，0.95]，前者比后者更离散。
§ 1.2.2 国内学者对本课题的研究
黄宪，王方宏（2003）采用资产利润率、资产费用率、贷款费用率和存款费
用率等指标对我国银行业的规模效率、市场组织结构效率和管理效率进行了归纳
分析。
刘冬焱（2007）选取了劳动、资本(所有者权益)、资金(存款额)作为投入指标，
贷款、利润作为产出指标，构造了超越对数成本函数模型，利用随机前沿分析法
和Frontier4.1 软件对目标银行的效率进行测算。在测算结果的基础上又选取了机
构、存款、贷款三大规模指标，对规模与效率的相关性进行具体分析。
李娜（2007）通过数据包络分析(DEA)这种融合了运筹学、管理科学和数理经
济学的方法对我国 4家国有银行和 11 家股份制银行 1998 年-2004 年的技术效率、
纯技术效率及规模效率分别进行了分析，进而使用 DEA 的改进模型深入比较和考
察了各家银行的效率和规模报酬形态。
柯孔林，冯宗宪（2008）采用 DEA 方法对 1999-2004 年我国 14 家商业银行的
技术效率、纯技术效率、规模效率进行了测度,在此基础上利用 Panel Data 模型对
影响我国银行效率的若干因素进行了检验,结果表明自有资本比率和资产费用率对
银行效率有显著影响,贷款质量、资产市场份额与银行效率值之间呈现较弱的相关
关系，产权结构多元化有利于提高银行效率。
摘要：

摘要效率是经济学的核心命题，也是商业银行竞争力的核心内容和重要表现形式。商业银行效率主要指商业银行在保证安全性、流动性和收益性的同时，合理配置资源，最大限度地推动社会经济资源流动的能力，是其市场竞争力、投人产出能力和可持续发展能力的总称。效率对于商业银行应对竞争挑战、谋求竞争优势、抵御外部风险、实现最大利益具有重要意义。对商业银行效率进行评价，可以了解其自身资源的配置与运用是否达到最优，有助于商业银行的经营管理者明确自身在同业中所处的地位以及与其他银行之间的差距，有针对性地采取措施改善经营和管理，实现可持续发展。为此，本文采用随机前沿分析法（SFA）测算了十四家银行的收入效率和成本效率，并进一...

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