浅析中小企业财务风险管理

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3.0 朱铭铭 2024-09-20 5 4 74.03KB 10 页 100积分

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浅析中小企业财务风险管理

【摘要】在竞争日趋激烈的市场经济时代，由于中小企业外部客观环境的不确定性和人们

对这种不确定性认识的局限，中小企业经营面临着巨大的财务风险。实践证明陷

入经营危机的中小企业绝大部分是因为偿债能力不足、资金周转不灵。然而部分

中小企业却没有预感到这种风险产生的危机，也没有采取措施加以防范和管理，

最终导致管理的失败，因此，对中小企业财务风险进行控制管理具有重要的意义。

本文主要分为四大部分，第一部分是中小企业财务风险管理概述，主要对中小企

业和财务风险进行简要的概述，同时分析了中小企业财务风险管理的特殊性；第

二部分是中小企业财务风险管理中存在的主要问题，详细对各个主要问题进行了

剖析；第三部分主要是中小企业财务风险管理的改进措施；第四部分是结束语。

【关键词】中小企业财务风险财务控制

一、中小企业财务风险管理概述.............................................................................................................3

（一）中小企业的界定和基本特征.........................................................................................3

1．中小企业界定........................................................................................................................3

2.中小企业的基本特征..............................................................................................................4

（二）财务风险的概念及类型、特征.....................................................................................4

1．财务风险的概念....................................................................................................................4

2．财务风险类型........................................................................................................................4

（三）中小企业财务风险管理的特殊性.................................................................................5

1．先进的财务管理技术和方法往往在中小企业中得不到应用..........................................5

2．资金短缺，筹资能力差.......................................................................................................5

3．缺乏投资分析，造成投资失误...........................................................................................6

4．成本费用核算不到位，市场竞争力弱...............................................................................6

5．中小企业更多依赖内源融资...............................................................................................6

6．中小企业财务管理的目标呈现多元化...............................................................................6

二、中小企业财务风险管理中存在的主要问题.....................................................................................7

（一）财务意识薄弱..................................................................................................................7

（二）财务制度混乱..................................................................................................................7

（三）融资渠道单一..................................................................................................................7

（四）投资盲目性强..................................................................................................................7

（五）收益分配不合理..............................................................................................................8

三、中小企业财务风险管理的改进措施.................................................................................................8

（一）确立合适的中小企业财务管理目标.............................................................................8

（二）重视财务管理，增强财务管理意识.............................................................................8

（三）建立健全财务管理制度.................................................................................................8

（四）扩大融资渠道，提高融资能力.....................................................................................9

（五）进行科学的投资管理...................................................................................................10

（六）注重积累，合理分配收益...........................................................................................11

四、结束语................................................................................................................................................11

参考文献....................................................................................................................................................12

致谢............................................................................................................................................................13

一、中小企业财务风险管理概述

（一）中小企业的界定和基本特征

1．中小企业界定

《中小企业促进法》规定，中小企业是指在中华人民共和国境内设立的有利于满足社会需要，

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增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。在现

阶段，我国中小企业划分范围是三个主要指标：

（1）人员：2000 人以下；

（2）销售额 3亿元以下；

（3）资产总额 4亿元以下。

2.中小企业的基本特征

与国有大企业相对而言，我国中小企业呈现出如下特点：

（1）政企关系明确、优胜劣汰机制明显；

（2）就业成本低、家族企业多，对地方税收贡献大；

（3）人员素质低、产品技术含量和附加值低，市场竞争力弱；

（4）资产负债率高，自有资本的比率低，在负债的来源中，向金融机构借款的比率低，自

有资本积累较低，资产质量差。

（二）财务风险的概念及类型、特征

1．财务风险的概念

财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定

时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经

济损失或更大收益的可能性。企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中，筹措资金、长短期

投资、分配利润等都可能产生风险。

2．财务风险类型

根据风险的来源可以将财务风险划分为：

（1）筹资风险

筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的

不确定性。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。利

率风险是指由于金融市场金融资产的波动而导致筹资成本的变动；再融资风险是指由于金融市

场上金融工具品种、融资方式的变动，导致企业再次融资产生不确定性，或企业本身筹资结构的

不合理导致再融资产生困难；财务杠杆效应是指由于企业使用杠杆融资给利益相关者的利益带

来不确定性；汇率风险是指由于汇率变动引起的企业外汇业务成果的不确定性；购买力风险是

指由于币值的变动给筹资带来的影响。

（2）投资风险

投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。

企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。在我国，根据公司法的规定，股东拥有企业

股权的25%以上应该视为直接投资。证券投资主要有股票投资和债券投资两种形式。股票投资是

风险共担，利益共享的投资形式；债券投资与被投资企业的财务活动没有直接关系，只是定期

收取固定的利息，所面临的是被投资者无力偿还债务的风险。投资风险主要包括利率风险、再投

资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等。

（3）经营风险

经营风险又称营业风险，是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素

的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。经营风险主要包括采购风险、生产风

险、存货变现风险、应收账款变现风险等。采购风险是指由于原材料市场供货商的变动而产生的

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浅析中小企业财务风险管理【摘要】在竞争日趋激烈的市场经济时代，由于中小企业外部客观环境的不确定性和人们对这种不确定性认识的局限，中小企业经营面临着巨大的财务风险。实践证明陷入经营危机的中小企业绝大部分是因为偿债能力不足、资金周转不灵。然而部分中小企业却没有预感到这种风险产生的危机，也没有采取措施加以防范和管理，最终导致管理的失败，因此，对中小企业财务风险进行控制管理具有重要的意义。本文主要分为四大部分，第一部分是中小企业财务风险管理概述，主要对中小企业和财务风险进行简要的概述，同时分析了中小企业财务风险管理的特殊性；第二部分是中小企业财务风险管理中存在的主要问题，详细对各个主要问题进行了剖析；...

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