USST_Arts_112040595沪深300股指期货套期保值绩效的比较研究 —基于Markov状态转移模型分析
摘要2010年4月16日,我国首批沪深300股指期货合约在中金所正式挂牌交易,这标志着我国正式推出了股指期货。股指期货的推出,不仅丰富了我国金融衍生产品体系,更为广大投资者提供了避险、投资、套利的有利工具。投资者在股票市场面临系统性风险和非系统性风险,对于非系统性风险,投资者可通过资产组合策略予以消除,对于系统性风险,投资者可以利用股指期货的套期保值功能予以降低。其中,构建合适的期货合约数量将直接影响到套期保值绩效的高低。如何确定套期保值比率,成为股指期货套期保值理论研究中的核心问题。因此,为实现投资者对冲风险的目标,有必要研究、计算、预测我国股指期货的最优套期保值比率,并对其套保效果进行比较...
2024-11-11
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