中英铜期货市场风险信息溢出效应研究——基于VaR值的实证
浙江财经学院硕士学位论文I摘要在全球化市场逐渐成形的大氛围下,不同国家金融系统之间的关联关系越来越强,我国期货市场日益成熟,上海期货交易所(SHFE)的期铜市场也成为了全球铜市需求方的定价中心,其与伦敦金属交易所(LME)之间的关联性也越来越强。全球性金融危机的爆发使得学术界、业界、监管层等各方市场参与者对期铜市场风险波动的重视程度加大,也给研究危机状况下上海期货交易所与伦敦金属交易所两市期铜市场间的风险溢出效应提供了一个契机。本文在上述背景以及前人研究成果的基础上,首先借助EGARCH模型估算2000年至2009年整十年间LME与SHFE两市期铜三种常用置信水平下的多空头市场风险价值(VaR...
2024-09-20
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